1月19日专属咨询-韭研公社

登录注册

1月19日专属咨询

无名小韭88121117

2023-01-19 09:52:27

【1月19日专属资讯】--大事件点评[太阳]（1月19日）

[玫瑰]能源局发布去年风光装机数据：
昨天（1月18日），国家能源局发布了2022年全国电力工业统计数据。
[爱心]光伏全年新增装机87.41GW，同比（跟前一年比）+60.3%；风电全年新增装机37.63GW，同比-21%。
[太阳]装机量（安装的发电机组额定功率）反映了产业链下游终端的需求，是判断光伏和风电行业景气程度的重要指标。
[爱心]我们来分别看一下光伏和风电两个行业的装机量情况：
[太阳]光伏方面，全年新增装机规模接近中国光伏协会预测区间的下限。其中12月单月新增装机21.7GW，同比+8%、环比+191%。12月装机量高增主要是因为，光伏全产业链（硅料→硅片→电池→组件）价格都随着硅料供给快速释放而快速下降，部分项目年底开工抢装。
[太阳]风电方面，全年新增装机规模不及市场预期。陆风（陆上风电）这块，去年三季度以来，有大规模风电基地分布的新疆、内蒙古、甘肃等地，装机受到了疫情物流管控的不利影响；海风（海上风电）这块，装机量估计只有4~5GW，主要是因为海风还没有实现全面平价（成本跟煤电打平)，取消国家补贴后，装机积极性受到了影响。
[爱心]光伏行业方面，伴随着硅料、硅片价格的整体回落，下游成本压力大大缓解，出于对节后市场的看好以及自身库存压力的减轻，不少组件企业的开工率都在提升，行业“最黑暗“的时候已经过去了。
[爱心]据行业龙头隆基股份透露，截至2022年年末，公司已经签署了2023年30%以上的组件订单量。
[爱心]目前组件价格已经回落到1.7~1.8元/W（中国电建26GW组件集采开标，组件均价1.7元/W左右），足以刺激下游装机需求需求。参考历史经验，预计春节后“五大四小“发电集团会陆续启动年度集采招标。
[爱心]中信电新组预计，2023年国内光伏装机可达140GW，可以留意主链中存在预期差的硅片、技术迭代的电池片，以及石英砂、胶膜等辅材稀缺环节的投资机会。
[爱心]2023年大概率也是风电装机大年。中信电新组预计，2023年风电行业新增装机可达80GW，同比+113%。特别是海风，在风机大型化降低成本的背景下，装机可能会冲上10~12GW。可以关注抗通缩(单价不减）、壁垒高的海缆、管桩环节等。

[玫瑰]数字经济又双涨了：
昨天（1月18日）数字经济相关板块全天强势，其中数据安全、东数西算方向领涨；个股方面恒久科技5天4板，荣联科技、竞业达、科安达、吉大正元、中远海科等涨停。
[爱心]这波上涨，主要是因为近期政策面利好不断：
[太阳]中央层面来看，先是上周五（1月13日）工信部等十六部门发布了《关于促进数据安全产业发展的指导意见》，提出到2025年，数据安全产业规模超过1500亿元，年复合增长率超过30%等目标。
[太阳]然后前天(1月17日），国资委又来划重点，要加大云计算、卫星互联网等领域投资力度，加快企进“东数西算”工程。
[太阳]紧接着昨天（1月18日）工信部又提出，要推动数字经济和实体经济深度融合，加快工业互联网规模化发展最近中央关于数字经济的政策都快连成葫芦兄弟了。
[太阳]地方层面也很热闹，数字经济已经成了今年地方两会的高频词，有的省份直接为数字经济产业制定了今年的产值目标，比如江苏力争2023年数字经济规模突破5.5万亿；北京要求2023年数字经济增加值占地区生产总值比重达到42%左右。
[爱心]在中央和地方层面政策频频发力的背景下，热衷炒各种主题的投资者们，纷纷加入了这场数字经济产业建设的狂欢。
[爱心]长期来看，中国数字经济产业发展空间巨大，根据中国信通院预测，到2025年我国数字经济规模会超过60万亿。
[爱心]短期来看，今年数字经济政策力度加大，可以关注一下数据安全、云计算、东数西算等政策落地相对较快的方向。
[爱心]不过临近春节，市场避险情绪可能会比较浓，这个时候再追高的风险还是挺大的。
[爱心]另外，国资委这次站出来表态，估计之后央企会更多参与到推进数字经济的建设中来，可以关注一下国企运营商，以及其他科技型央企这些数字经济的主力军。

[玫瑰]北向资金又买爆了：
[爱心]最近外资对大A买买买的热情难以阻挡。前天（1月17日）北向资金净买入刚刷新了单月最高历史记录，昨天（1月18日）再度大幅加仓。截止到昨天，1月份外资净买入突破900亿，已经超过了去年全年净买入总额（900.20亿元）。
[爱心]简单来说，北向资金就是通过香港市场流入A股的香港资金和国际资金，是外资流入大A的主要渠道。
历史复盘来看，北向资金几次的买入高峰都是对A股的精准抄底（比如2018年11月~2019年1月、2019年9月~2020年3月），所以北向资金的动向非常值得关注，可以说是大A回暖的重要信号。
[爱心]这一次北向资金又来买爆A股，因为基本面和流动性的风险因素都有所改善。
[太阳]从基本面来看，中国疫情防控优化、房地产政策力度都超出预期，今年经济迎来复苏的希望还是很大的；而反观欧美国家，经济在过去一轮疯狂加息之后，逐渐暴露出衰退风险。这么一对比；再加上当前A股估值还不高，大A的性价比就凸显出来了。
[太阳]从流动性来看，美国12月CPI加速回落，通胀逐渐降温之下，市场预期美国之后加息的节奏也会放缓，这让流动性的压力也有所下降，助攻了外资对大A开启扫货模式。
[爱心]总量方面，展望全年，今年外资流入的空间值得期待。根据兴业证券的测算，自从2018年外资趋势性流入A股开始，外资基本保持着每年净流入3000亿元左右的规模。考虑到2022年受风险因素扰动比较大，外资净流入严重偏离之前的趋势，今年这些风险消退之后，中国资产优势就比较明显了，兴业证券预测今年全年外资流入可能会进一步回升到4000~5000亿的水平。
[爱心]不过根据广发的复盘，与本轮类似的北向资金快速大幅流入之后1个月，A股涨幅明显，但3个月之后累计涨幅会有所回落。如果是投指数的话，要注意节奏。
[爱心]行业方面，广发复盘发现农林牧渔、基础化工、轻工制造、建筑材料等行业，在北上资金快速大幅净流入后的半个月到3个月里，取得领先收益的概率较高，可以关注一下相关行业的机会。

[玫瑰]日本央行又不“转鹰”了：
昨天（1月18日），日本新年首份利率决议公布，继续把短期利率目标定在-0.1%，把10年期国债收益率目标定在0%左右。日本央行行长再次强调，（超宽松）货币政策没有出现改变。未来日本央行会继续在每个工作日以固定利率购买10年期日本国债。由于日本央行并没有像一部分投资者想的那样，进一步调整收益率曲线控制(YCC）政策，这使得日元在决议出炉后大跌2%+。

[玫瑰]美国12月PPI低于市场预期：
美国劳工部周三公布的数据显示，去年12月PPI（生产者价格指数）环比（相比前一月）下降0.5%，这是2020年4月以来的最大降幅；同比（相比去年同期）增长6.2%，低于预估的6.8%。PPI低于市场预期，主要得归功于能源价格的跳水。不过，剔除波动较大的食品和能源成分的核心PPI同比增长5.5%，同样低于市场预期的5.6%，相比上月的6.2%也有所收窄。由于美国通胀继续超预期降温，美国三大股指高开，科技股居多的纳指领跑。但后来美联储官员鹰派讲话，再加上微软、亚马逊、美国银行等大型公司因为宏观经济不得行，宣布裁员/冻结招聘，美股又相继转跌。

[玫瑰]天齐锂业去年业绩超预期：
昨天（1月18日）盘后，锂矿龙头天齐锂业发公告说，预计公司2022年净利润231亿元~256亿元，同比增长1,011.19%~1.131.45%。去年四季度净利润估计有71.19亿元~96.19亿元，环比(相比前一季度）增长26%~70%，应该是创历史新高了。不过目前锂价相比去年11月的高点下跌了约20%，平安证券预计公司2023年归母净利润222.9亿元，同比增速9.8%，相比2022年的增速那肯定是脚踝斩了。

[玫瑰]阿兹夫定片也正式纳入国家医保了：
阿兹夫定片进入医保后降价不少，原来一瓶35片(1mg规格）的阿兹夫定将从270元/瓶的医保支付价格降到175元/瓶左右。昨天（1月18日），新华制药也拿到了加工阿兹夫定片所需药品生产许可证C证，之后会作为受托生产企业之一生产阿兹夫定片。顺带一提，2022年医保谈判药品平均降价超6成，本次调整预计未来两年能给患者减负超过900亿元。

[玫瑰]首个国家级出行平台要来了：
近日，首个国家级出行平台“强国交通“完成了内测，进入上线倒计时，平台涵盖约车、货运、公路、铁路、水运、航运等六大服务门类，以及维修、保险、油卡优惠等配套服务。根据项目负责人介绍，“强国交通“会率先推出约车服务，目前已接入几十家网约车运力公司，未来估计会接入90%以上的市场运力。

[玫瑰]中美全面经济对话说了啥？
昨天（1月18日）鹤仙人跟老美财政部长耶伦，在瑞士苏黎世举行半天会谈。谈话主要围绕落实中美元首巴厘岛会晤重要共识，也讨论了在经济和金融领域合作的问题，双方都认可中美在这些方面合作的重要性。另外鹤仙人也提醒他们把对华贸易打压那一套小动作收一收。

声明：文章观点来自网友，仅为作者个人研究意见，不代表韭研公社观点及立场，站内所有文章均不构成投资建议，请投资者注意风险，独立审慎决策。

英飞拓

工分