前期我提到过，春节后看美股上涨，主因是美元指数此前过度下跌，制约了美股反弹。近期美国就业数据超预期，导致美元指数大涨，短期美元指数滞跌形态已经很明显。虽然市场直接原因是炒作就业数据可能导致联储加息终点更长，但根本原因还是美国基本面并没有那么差，这是市场此前过度做空美元不应该的地方。前期我也提到过，美股如果反弹，买什么？我当时认为逻辑基础应该是基于基本面的确定性出发去买股票。全年看，我当时选择的是美股生物医药指数。短期看，我当时选择的比如特斯拉降价驱动销量反弹，或者科技创新实质应用类事件导致的行业悲观观点修复。

从近期美股的表现来看，涨幅较好的领域集中在生物医药、旅游出行赌博、芯片等板块。生物医药我仍旧全年看好；芯片一方面受特斯拉等大幅反弹，市场对2023年新能源预期不差有关，另一方面，也和美国自己的芯片法案刺激有关；旅游出行赌博短期有超涨迹象，市场对中国的消费复苏过于浓烈。

我在近期建议关注的chatgpt为首的人工智能云计算大数据板块，目前为止，反弹涨幅还是很少的。业绩层面，美股人工智能云计算大数据主流公司的业绩，和纳斯达克龙头股基本一致，短期业绩雷也是消除了。市场情绪层面，人工智能云计算大数据类公司，美股目前还是上涨非常初期的阶段。Chatgpt的创新应用，真实大规模推广，对全行业肯定都是利好。但美国投资者反而认为微软对谷歌形成了巨大利空。这是认知的预期差。

整体往后看美股的上涨基础，我觉得一方面美股业绩没市场预期的那么差，另外一方面我觉得美元指数的上涨可能延续。美元指数的上涨基础来自春节后商品类通胀的快速低于预期，这对欧洲货币政策的利好更大，会兑现在后续欧洲货币紧缩的预期会不断低于预期。