n 产业风向

1.金融：央行开展4990亿元MLF操作和2030亿元公开市场逆回购

2.物联网：华为开源基金会OpenHarmony技术峰会即将于2月25日举行

3.新能车：传言特斯拉将暂停上海工厂升级，用于生产新车型3

4.航运：三大航司披露1月运营情况，客运数据均实现高双位数增长

5半导体：中国半导体行业协会就美日荷限制向中国出口相关芯片制造设备发表严正声明

n 重点板块分析

1.【充电桩】美国要求充电桩壳体和组装需要在本土生产，利空出海企业

拜资政府发布最终规定，要求联邦政府资助的电动汽车充电器必须在美国生产，电动汽车法规还要求，从2024年7月开始，55%的充电器成本需要来自美国零部件，同时特斯拉公司将向其他汽车型号开放充电服务。

该政策出台，主要影响终端或者一体化的充电桩公司，对上游模块、零部件等影响不打。

（点评：充电桩务美国占比高的是道通、炬华，一体化业务的有绿能惠充、盛弘股份。虽然其他充电桩公司海外业务占比较小，但是市场原先预期的美国想象空间破灭，预期打下来了，估值也多半相应降下来）

2.【光伏】产业链价格持稳下降，需求可能稳步提升

根据 PV Infolink:本周硅料报价230元/kg，环比持平;硅片价格持平;电池降价 0.01元/W;组件涨价0.02元/W;10月底以来，硅料累计降价约合0.18元/W，硅片累计降 0.17元/W，电池累计降0.21元/W，组件累计降0.21元/W;

（点评：本轮涨价已经接近收尾，产业链博弈到尾声，需求可能正常增长。）

3.【机床】1月机床刀具销量环增，景气度延续

数控机床：以北京精雕、山崎马扎克和德马吉森精机为例，1月销量分别环比+6%/-36%/+9%。

海外订单来看，12月日本机床订单实现3个月来首次环比正增(环比+5%)，主要得益于海外需求，其中亚洲区域订单环比增长13%。

刀具:1月主要企业日度出货量环比持亚(有效工作日仅20天左右)，订单排产均在1-1.5月左右。下游开工率来看，环比22年全年有 30%左右的提升。

（点评：1月春节期间，机床和刀具的产销量仍然环比提升，验证景气度延续）

n 公司公告

【TCL中环】拟投资 41亿元建设年产35GW高纯太阳能超薄单晶硅片智慧工厂及其配套项目。

【宝馨科技】公司发布投关表，1)钙钛矿叠层线:今年上半年完成新实验线的建设;2024年启动100MW钙钛矿叠层线的建设，实验室效率大于 32%，;2)异质结进展：安徽怀远的异质结一期2GW电池片及组件项目预计将于今年年中实现投产;内蒙古鄂托克旗异质结电池片及组件项目预计将于上半年启动，同时怀远二期6GW项目正处于筹备阶段。

【爱旭股份】目前ABC电池量产的平均转换效率已经达到 26.5%，产品将定位于各应用场景前 30%的高端客户，公司的核心矛盾已经从“生产”转向“销

售”。

n 重点板块走势