关键词：算力、数据、华为昇腾、中国知网

最大预期差，北京首个智算中心重要合作伙伴

周五盘后消息，北京持续加码人工智能算力基础设施布局，首个人工智能计算中心——北京昇腾人工智能计算中心日前正式成立，落地中关村门头沟园。

从文章中可以看到，北京昇腾人工智能计算中心远期算力规模将达到1000p（是鸿博股份10倍）。更重要的是，作为北京首个人工智能计算中心，其首批合作伙伴将对北京后续人工智能计算中心起到了良好的示范作用，相关受益方将会持续受益。

同方作为北京本地的算力设备企业自然不会缺席，其于公众号“同方计算机”发文显示“与北京昇腾人工智能计算中心签约达成合作”，是目前两市唯一实锤企业！

中国知网，唯一性瞩目

目前中美人工智能的差距不仅体现在算法、算力，数据上也同样存在差距，简而言之在知识质量和数量上我们都会低一些。而用低质量数据效果必然不佳，比如用微博“黑话”数据只会培养出杠精（如下）。

人工智能在这样的数据支持下完全无法促进生产力的发展。

知网具有一定的垄断特性，其中文数据量是国内首屈一指的。如果大模型能够通过知网的数据库进行训练，那么AI的进化会非常快，也会更有用，而不只是简单的聊天机器人。更加值得一提的是，不同于知乎的通用内容可以被搜索引擎直接抓取到，知网的专业数据只有付费才能看到，壁垒相对高得多！

市场当前偏好确定性

目前人工智能作为大级别题材已成为共识，而其细分逻辑需要进行甄别。

比如，对标移动互联网的浪潮，我们都知道人工智能方向最强的弹性标的会出现在应用端。但是A股没有太正宗的标的，从短期看，这里面也有太多的不确定性，特别是公司层面会有各种不配合，逻辑及其容易证伪，典型如初灵信息等。（为数不多如昆仑万维、万兴科技相对正宗，公司也愿意配合，仍长期看好）

而算力方向弹性是相对较弱的，但是短期的确定性是要强于应用端的，相关业绩爆发可以通过订单跟踪，机构也可以很方便拍计算器寻找估值锚，这是浪潮信息前一段时间后来居上的重要原因。

此外，到了四月份，算力方向还有重大催化，四月份GPT4将上市，届时训练规模将是GPT-3的百倍。这是目前算力炒作最重要的时间锚点！相对应的，全球算力规模也需要进行同等比例的扩容！

同方股份作为算力方向正宗标的从年后就开始了连阳走势，但是实际上目前涨幅也仅有30%，在北京昇腾人工智能计算中心的刺激下，接下来大概率还有很大的补涨空间！

最后，从基本面角度看，公司此前连续多年阴跌主要还是由于前期管理层盲目扩张以及利益输送所致，中核入住之后，管理层大换血的同时也在不断进行业务瘦身。目前走势大概率也到了底部，后期随着债务缩减（目前在出售同方国信全球人寿保险的股权）叠加算力、数据相关业务重新定价，公司有望实现困境反转！