今年1-2月电网投资创6年新高，持续看好特高压及能源互联网板块投资机会！（电网观点第9版）-韭研公社

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今年1-2月电网投资创6年新高，持续看好特高压及能源互联网板块投资机会！（电网观点第9版）

AI挖啊挖

2023-03-22 10:50:58

#今年1-2月份电网工程完成额319亿元，创近6年新高
根据国家能源局发布数据，1-2月份全国电网工程完成额319亿元，创近6年新高（2018-2022年各年1-2月电网投资额分别为268/244/138/227/313），同比增长2.2%。虽然从历年电网投资来看，1-2月份投资占全年投资比例小（2018-2022年各年1-2月电网投资占全年5%/5%/3%/5%/6%），并且波动较大（2018-2022年各年1-2月电网投资同比增速-40%/-9%/-43%/64%/38%），对全年投资影响有限，但是从总的基调上来看，符合我们此前预期，预计2023年将是电网投资大年（向上趋势不变，特高压核准开工加速带动电网投资），关注投资结构变化。

#特高压核准开工节奏加快，关注未来集中招标格局
2022年由于疫情等原因，特高压建设放缓，进入2023年，特高压核准开工节奏明显加速。陇东-山东±800kv特高压直流项目，从2月27日国家正式批复到3月16日正式开工，耗时仅半月余，核准开工明显在加速。3月6日，国家电网发布了今年特高压集中采购批次计划安排，特高压建设分公司分别在1月、4月、7月和10月完成共四批次集中采购招标。我们预计金上水电外送以及陇东-山东的主要设备招标工作将会在4月开始，建议关注核心设备的格局情况。今年后续预计落地项目的直流项目主要有“宁湘”（宁夏-湖南）和“哈重”（哈密-重庆）两条，根据特高压的建设节奏，相关公司预计将在23、24集中确认收入。

#能源互联网助力电力生产增效、组织管理提效
我们一直强调能源互联网的重要性，能源互联网连接新型电力系统发、输、配、用每个电网节点，实现横向“多源互补”、纵向“网-荷-储-碳”协调，打造能源与信息高度融合的新体系。未来新型电力系统每个节点间都将通过能源互联网高度融合，诸如发电侧的功率预测，区域间、省间、地市间电网的调度联动，配用电的智能采集智能调控，售电环节信息化下对过程的简化等等，每个节点都在信息化、数字化下增效、提效。

#关注标的
首推能源互联网、信息科技及特高压龙头【国电南瑞】，特高压弹性标的，储能订单亮眼的【许继电气】。持续关注①智能化&信息化：变电智能在线监控高成长细分龙头【杭州柯林】，能源互联网：【国网信通】。自动化&智能终端：【炬华科技】、【金智科技】、【东方电子】。②电力电子器件、新能源消纳相关标的：【四方股份】，【新风光】、【智光电气】、【思源电气】；③新能源消纳特高压：【平高电气】、【中国西电】；

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