4500亿全球最大存储芯片公司：美光被二次制裁，半导体将迎来爆发-韭研公社

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4500亿全球最大存储芯片公司：美光被二次制裁，半导体将迎来爆发

市场坚心丸

奉旨割肉的大户

2023-04-03 14:01:33

一、事件驱动：

1、3月22日，国金电子：关注顺周期的存储板块拐点及看好AI带来大容量存储的长期需求；

2、3月23日，国金电子：3年存储芯片有望复苏，关注左侧布局机会；

3、3月30日，美光管理层暗示存储市场可能已经触底，预计AI将在2025年提振销售；

4、3月31日，据多位业内人士透露，三星电子正在考虑今年削减存储芯片产量，利于库存早日见顶；

5、3月31日，网络安全审查办公室发布《关于对美光公司在华销售产品启动网络安全审查的公告》；

6、最新重磅事件：3月31日，网络安全审查办公室公告，为保障关键信息基础设施供应链安全，防范产品问题隐患造成网络安全风险，维护国家安全，网络安全审查办公室按照《网络安全审查办法》，对美光公司在H销售的产品实施网络安全审查。

二、影响性：

美光为全球存储top3。21年美光全球 DRAM /NAND/Nor份额23%/11%/7%，DRAM第三/NAND第五/Nor第五，全球汽车DRAM龙头，份额45%。根据美光最新财报，其DRAM/NAND营收占比74%/24%。

22年中国贡献美光营收33亿美金（225亿每年的市场）、营收占比11%，大陆是其第三大市场，而且这是第一次对美芯片公司审查，具备重大风向意义，未来各种措施将至，国产芯是AI的底牌，利好国产存储，利好国产设备。（我们更要考虑的是，我们做了，老美按之前的思考来说可能会进一步反制，这个才是关键点，如果是可能刺激半导体进一步升温才是本次事件思考的核心关键。）

2018年7月3日，福州中级法院裁定对美国芯片巨头美光（Micron）发出“诉中禁令”，美国部分闪存SSD和内存条DRAM将暂时遭禁止在中国销售。 [
1] 2019年5月，ICinsghts发布了2019年Q1季度全球半导体市场报告，美光排名第五，营收54.8亿美元，比2018年同期下滑了27%。(美国最大存储芯片制造商美光。而本次我认为比18年将大规模。而当下就是让美光下跌了50%，而现在市值4488亿，PE41倍。)

三、受益个股：

1）北京君正：公司车用存储份额15%仅次于美光，在车用、工业用与消费领域用DRAM、SRAM、Nor Flash等均有布局；

2）兆易创新：公司利基型DRAM已推出自研19nm DDR3、17nm DDR4、以及LPDDR3/4等多个料号产品，同时公司与合肥长鑫合作，代销大容量DRAM，合肥长鑫为国内最大的大容量DRAM厂商，可与美光对标（3月1日，公司公告：22年与长鑫的实际采购额8.74亿元，其中自研2.61亿元，代销6.13亿元；预计23H1与长鑫关联交易金额预计为0.8亿美金（5.55亿元），其中自研0.3亿美金（2.08亿元），代销0.5亿美金（3.47亿元））；

3）东芯股份：国内 SLC NAND Flash占比最高的公司（超50%），同时积极布局Nor Flash和利基型DRAM，未来成长性高；
而详细做哪些，这里就不讲了，还有个股更深的逻辑，就晚上在内部晚一点再发送。！

（找资料和整理资料实数不易，你的点赞+转发点评+推油打赏，是我们努力的动力，谢谢！）

总盘情况：周五大盘再一次走了高开之后震荡回落行情，整体虽然有所突破，而且从周期来看整体也是持续看多到4月6号，但是整体并没有大的突破，而且北向资金最近也是持续幅流入的并没有流出，所以当下的关键还是信心不足是关键。虽然今日整体是普涨停的，3436家上涨，下跌1331家，但是两市的交易量只有9533亿，相比昨日放大只有90亿，这一点交易量很难有持续性，所以下周预期进一步的复杂震荡，而下周时间再不爆发，后期可能弱势反弹之后有二次下杀的概率，这一点一定要注意结构的发展，4月6号转折看空到4月25号或26号，所以这个风险性不是谁多能承受的。

今日看点：

1、文旅部：即日起恢复全国旅行社及在线旅游企业经营外国人入境团队旅游和“机票+酒店”业务。（利好消费）

2、中科院院士欧阳明高：新能源汽车、储能、ChatGPT均将为新能源革命带来“十万亿”规模产业。（新能车：预计2040年左右保有量达到3-4亿辆，电池-光伏黄金组合和氢能-风电白银组合，预计15-20年发展成十万亿规模的大产业。）

3、王传福：国家正在推动超充标准的建立建议采用“多枪快充”为超充标准。

4、华为：2022年收入达到6423亿元净利润下滑68.7%至356亿元。（去年还有1300亿，这个伤的有点大，还好还有1763亿现金。就看后面盘古能不能爆发了。）

5、腾讯控股：向港交所申请增设人民币柜台。（国际和人民币化是必然趋势。）

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