海顺转债上市分析

公司简介：广东海顺新材料科技有限公司于2013年创立，是一家专业从事新型装饰材料、高性能高分子复合材料的研发、生产、销售，具有自主进出口经营权的创新型高新技术企业。

转债分析：转债信用级别AA-级，评级一般，发行规模6.33亿，较小；到期赎回价115元，较高；转股价值87.36；下修条款15/30，85%，比较严格。

上市价格预估：正股主营业务为包装材料，给予38%的溢价率，预计上市价格为121元。

柳工转2上市分析

公司简介：公司是国内工程机械行业第一家上市公司，是国内行业中最早开展国际业务的企业之一。公司前身成立于 1958 年，历史积淀极其深厚，自 1966 年推出第一台现代化轮式装载机后不 断进行研发创新，产品线日益丰富，目前已经形成了铲土运输机械、挖掘机械、起重机械、工业车辆、压实机械、路面施工、养护机械、桩工机械等十多种整机产品线以及完整的配件、服务、再制造、二手机等后市场业务，可以为客户提供较为完整的多种设备组合及丰富的后市场保障服务和增值服务方案。

转债分析：转债信用级别AAA级，评级最高级，发行规模30亿，非常大；到期赎回价112元，一般；转股价值87.55；下修条款15/30，80%，非常严格。

上市价格预估：正股主营业务为机械整机，给予35%的溢价率，预计上市价格为118元。

神马转债上市分析

公司简介：神马实业股份有限公司是以平煤神马集团为控股股东，以化工、化纤为主业的特大型企业，是平煤神马集团尼龙板块的管理平台。 神马股份在产业结构上横跨化工、化纤两大行业，形成了以尼龙66盐和尼龙66盐中间产品、工程塑料、工业丝（帘子布）、BCF地毯丝、安全气囊丝等主导产品为支柱、以原辅材料及相关产品为依托的新产业格局。神马尼龙系列产品客户遍布欧洲、美洲、亚洲等40多个国家和地区，在国内外市场上享有盛誉。

转债分析：转债信用级别AAA级，评级最高级，发行规模30亿，非常大；到期赎回价107元，较低；转股价值93.44；下修条款15/30，80%，非常严格。

上市价格预估：正股主营业务为尼龙产品，给予28%的溢价率，预计上市价格为119元。

能辉转债上市分析

公司简介：上海能辉科技股份有限公司成立于2009年，是上海市高新技术企业。经过多年的快速发展，能辉形成了以光伏发电设计、系统集成及投资运营一站式服务为主体，同时开展、储能微电网及电能替代、垃圾热解供热发电等智慧能源综合服务的技术体系和产业布局，培养了一批具备新能源及相关延伸领域复合技术优势的人才队伍，并在该领域取得近100项发明和实用新型专利，拥有新能源及常规能源领域设计及施工总包资质，已累计为合作伙伴提供了100多个光伏电站和近200个电力环保及电网工程的技术服务，自持并运营了一批分布式光伏电站。

转债分析：转债信用级别A+级，评级较低，发行规模3.48亿，较小；到期赎回价110元，一般；转股价值85.33；下修条款15/30，85%，比较严格。

上市价格预估：正股主营业务为新能源工程服务，给予40%的溢价率，预计上市价格为120元。

晶科转债申购分析

公司简介：晶科能源股份有限公司是一家全球知名、极具创新力的太阳能科技企业。秉承“改变能源结构，承担未来责任”的使命，公司战略性布局光伏产业链核心环节，聚焦光伏产品一体化研发制造和清洁能源整体解决方案提供，销量领跑全球主流光伏市场。

转债分析：转债信用级别AA+级，评级较高，发行规模100亿，巨大；到期赎回价108元，一般；转股价值96.66；下修条款15/30，85%，比较严格。

上市价格预估：正股主营业务为光伏电池组件，预计中签率为25%，预计上市价格为125元。

新债从申购到上市中间大概有一个月的过程，这个时间段股价会不断变化，导致转股价值变化，从而影响可转债的价格。要想知道更准确的上市价格，可以在上市前一天再看我的分析！