AI点燃服务器算力需求，经济信息化委印发《上海市推进算力资源统一调度指导意见》的通知，到2023年底，可调度智能算力达到1,000 PFLOPS (FP16) 以上; 到2025年上海数据中心算力超过18,000 PFLOPS(FP32) ;AI服务器需求测算：以2025年算力达到18000PFLOPS（FP32），分别测算H100及A100服务器需求。①H100 PCle在FP32精度下算力性能51TFLOPS，H100 SXM算力性能67TFLOPS，若全部采用H100服务器，则需要H100 PCle服务器，需要H100 PCIe的GPU数量35.29万片，对应4.4万台服务器，需要H100 SXM的GPU数量26.87万片，对应3.4万台服务器。②A100 80GB PCIe和A100 80GB SXM的算力性能均为19.5TFLOPS（FP32），若全部采用A100服务器，则需要A100的GPU数量92.31万片，对应11.54万台服务器。

产业链受益标的如下
①AI服务器厂商：【中兴通讯】、【紫光股份】、【浪潮信息】（计算机覆盖）、【中科曙光】（计算机覆盖）等

②光模块/光芯片：光模块【中际旭创】、【新易盛】、【天孚通信】、【华工科技】等；光芯片【源杰科技】、【仕佳光子】、【光库科技】、【长光华芯】等

③服务器零部件：包括存储、SSD、电源、PCB【沪电股份】等

④数据中心厂商：【润泽科技】、【科华数据】、【奥飞数据】、【光环新网】、【城地香江】、【数据港】等

⑤液冷厂商：【英维克】、【申菱环境】、【高澜股份】、【曙光数创】等

二、关注光刻机供应与AI需求机遇AI需要底层算力基石，我国先进制程芯片制造需要突破，才能赶上新一轮科技革命。半导体制造设备中，光学设备最难，是产业链短板，一旦量产突破，意义重大。光刻机的重要性在荷兰的犹豫中凸显，先进制程下游用于商业与消费电子，预计供应商会引入更多高效能商业主体，以保障产业商业竞争力。预估我国每年采购150台光刻机，市场规模400-500亿，光学器件产品市场空间150-200亿元。精密光学产业链：福光股份、腾景科技、炬光科技、福晶科技、茂莱光学半导体设备：芯源微、中微公司、北方华创、拓荆科技、微导纳米。