汇率不行，大盘也不行，中午没啥事，就讲故事吧。

化工里的万华化学的基本面就不多讲了，价值投资的老师都清楚。把曾经卡脖子的MDI技术，做到了全球第一。今天讲的故事和万华化学有关系。

都知道化工是个周期性行业，周期下行很残酷，周期上行也很快乐。以前也仔细分析过，那时候分析万华化学到了什么程度呢？从战略规划部、技术、财务、安保、采购，都去了解。

围着每一个消息去分析，即便领导去视察，都要找烟台当地的人去了解交通管控情况。当然这是依然是现在价投的乐趣，短线老师就觉得没意思了，但那种研究细节的兴奋，像极了打了一个板第二天预期一字的那种。

虽然是讲故事，里面肯定有专业研报里没有的东西。听我娓娓道来：

万华化学肯定是一家好公司，但是毕竟是个周期股，虽然很多公司都试图多元化来降低周期性，但是你主营是强周期性产品，怎么多元化都难摆脱周期属性，不少人都会被周期成长骗到。

由于万华是一家好公司，又打破了国外垄断，那么公司的员工自豪感很强烈，特别爱炒股，尤其是爱买万华。很多都是在公司非常景气的时候去买，结果不言而喻。

有个前万华员工给自己起名叫“不买自己公司股”，可见经历了多少。一聊万华，他的话就特别多，经常说脚踝斩过好几次。但是没有人是会一直吃亏的。这次他就精准预判到了万华化学的周期顶部。

怎么预判的呢？就是他喜欢数万华门口的运输车辆，车多了推测行业就景气，车少了就不景气。万华的炒股员工又多，数车多累啊？你如果可以从安保那统计，不就轻松了？

再后来就更加简化了，直接看减速带。由于运输车辆都是大吨位的，对减速带的磨损也很严重，他就时不时看一眼减速带，减速带磨损的越严重，公司越景气，对应股价就越好。如果磨损的越来越严重，那就离见顶越来越近了。

因为接下来要更换很多新的减速带，更换减速带就影响车的通行，是不是要趁车流量少的时候？前期经历了减速带持续的磨损都没机会换，到能大张旗鼓更换的时候，是不是意味着车流量大幅降低了？

大家觉得这种参考有没有道理呢？这次他进化了，买卖万华化学就靠平时散步（离职后，距离也不远），看看附近减速带的磨损情况就可以了。是不是很神奇？逻辑也很通顺吧？可以去看看万华化学这次见顶的走势，他就是从更换减速带开始逃顶的，他说再次买入的条件，就看减速带磨损到1/4，就差不多了。

当然有人会问，不能溜达去看减速带怎么办啊？那也可以参考别的啊，有一个股票可以辅助参考，那就是做危化品运输的密尔克卫。这个行业也是有安全门槛的，这个公司此前常年保持40%以上的增长，去年四季度和今年一季度突然就不太好了，我还没有多研究。但是这个股票也可以做为化工周期的景气度辅助判断，如果密尔克卫走势突然变强，大概率是业务增长了。因为是危化品运输，也就意味着化工企业的运输需求增长了，和减速带的原理差不多。