一位骨灰级老股民的肺腑之言：为什么散户在中国股市里总是亏钱？值得深度学习-韭研公社

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一位骨灰级老股民的肺腑之言：为什么散户在中国股市里总是亏钱？值得深度学习

一年十倍之旅

只买龙头的老司机

2023-07-19 20:14:15

散户在中国股市里为啥是亏钱的最大受害者?

1、散户的贪婪

贪婪就是贪得无厌，赢得小利还要大利，翻一翻还要翻两翻。一波行情完成后，特别是在行情的后期阶段更是拼命想赚取市场最后的一份利润，不能够把握自己和在交易中的节奏，往往得不偿失，正确的交易利润最终被贪婪所吞没，当清醒的时候，已经丧失再次交易的权利。

2、散户的恐惧

恐惧就是对风险过度的恐慌，特别是初入市场的散户，往往是违反交易中的原则之一“重势不重价”，自己的每次交易都要与现实生活中的价格尺度进行比较，一次甚至数次的亏损将其多年的积蓄损失掉，就会变的视原油投资如洪水，这种心态导致悲观保守，坐失良机。

3、散户的吝惜

吝惜就是吝惜资金，这种心态常常发生在散户短期被套，亏损额度在逐渐放大的前提下，最终的结果是导致坐失及时割肉止损的良机，以至于被深深的套牢。丧失大部分的资金。

4、散户的从众性

只要有人群的地方，就会有争论，而在争论的群体中三种人：先知先觉者、后知后觉者和不知不觉者，当一部分人的观点得到市场的验证，散户就会长时间的关注并跟从，而这样又同时会影响更多的人，因此，随大流是一种普遍的社会现象，往往大部分散户都看清方向的时候，也就是行情要发生突变的时候。

记的中国有一句名言“群众的眼睛是亮的”，但是在原油投资分析中，这句话恰恰是相反的意思，真的所有人都看清的，错误的可能性也就是最大，所以大部分的散户也就成为“群众”中的一员。

当行情开始上涨的时候，一些缺乏知识、信息和独立判断能力的投资者开始出现从众的心理，固然也能够得到一定的安全感。因为“大多数”也代表了人气。但是原油投资市场常常是少数人赚多数人的市场。

既然如此，为何不甘居于少数，而是站到大多数一边去呢?因此，当行情从底部启动时，大多数的人都会说是量小、反弹，不能跟进。而当行情放巨量到顶部时，大多数人都会说只要有量，还会创新高。

前者多数是空仓，所以价格就还能上涨，而后者表明多数是多仓，坐在轿子里等着别人抬着上山，所以价格也很难涨动。在这两种情况下，多数人的观点是错误的，主力机构就可利用拉升或砸盘，使多数人踏空追涨或套牢割肉。

5、散户的赌博心态

赌博心态分为两种，一种是个性好赌，其他分析手段欠缺;另一种是亏损累累，所剩无几，拼死一搏的心态在作怪。无论是哪一种心态，在投资市场采取赌博的心态其实就是过度投机心态，这种心态会导致投资者无论对胜利和失败都会产生畸形的反应。散户为什么与牛股无缘?

谁是真正的主力

股票市场中的“主力”这个词正是借由赌场中的概念而来的，不过赌场中的主力和股市中的主力还是有些区别的。在股票市场中，主力是指能影响某一只或多只股票行情、拥有大量资金的投资者。通常，主力的持股量占到流通股的50%以上，有时主力控盘量不一定达到50%，依不同股票而定，一般10%至30%即可控盘。主力这个概念在股市刚兴起时听到得比较多，现在这种说法相对较少了，现在一般称这些大资金的投资者为主力机构。与主力对应的一个概念就是散户，散户指在股市中那些投入资金量较小的个人股民。

理解主力的概念时要注意以下几个方面的内容：首先，主力与散户一样，也是作为股东身份买入操作的股票，即主力也是股东。主力的资金量很大，其持有股票的量也很大，即是持有大量流通股的股东。主力坐庄某只股票，能够影响甚至操控该股在二级市场的股价走势。主力和散户的概念是相对的，当某个散户投入的资金很大时，就变成了主力;而当主力抛出手中的股票，最后只持有很少量的股票时，其身份又转换为散户。

主力的洗盘策略

在主力洗盘的时候，部分散户可以从中获利，但是，由于不知道主力，什么时候操作结束，无形之中，迫使一些持股意志不坚定的中小投资者，交出获利筹码，散户又容易困死在高位。所以，对于主力洗盘，散户是又爱又恨。所以，散户需要练就一番火眼金睛，去识别主力洗盘的骗术手段，用来规避风险。

第一种：尾市拉高，真出假进

对于大部分散户来说，比较偏爱买涨不买跌。主力在洗盘的时候，能够一路跟到高位的散户，还是比较少的。由于主力想要使市场中的平均持仓成本提高，以便其后期顺利在高位出货，会不断的进进出出，洗掉部分不坚定的散户。这些洗掉的散户，也为主力拉高了筹码。

在主力和散户的共同作用下，达到一定的高位，主力就准备收市了。主力会在上市的前几分钟，会用几笔大手笔的买入，拉升整体的股价，这种刻意打造的收市价，正常会出现在周五时间。由于整体表现比较好，所以，不用刻意引导，也会被股评当做案例，免费的做了一次引流。这个时候，散户常常会觉得还会涨，就会在周一开市，进行跟风投资。而且，尾市拉高，实力弱的主力，也不用怕被牛散等，大手笔的投资者，进行“瓜分”。

第二种：涨跌停板

主力最喜欢将股价拉升至涨停板，再利用涨停价上封几十万的买单，买单封不用过高，就能吸引短线投资者，这样一来，拥有资本流入，主力会将自己的买单，逐步的出货。而且，大量的减少买盘，投资者变少的话，主力会再次操作卖单，然后再出货，循环一次到两次。所以，当遇到巨额的涨停，十次会有就九次是主力出货。

有经验的散户，为了识别主力这个骗术手段，会利用早上开盘股价参考依据。以跌停板开盘的股票，出现集合竞价的买单被打掉，这时候，会有很多的抄底盘。而不是出货的股票，股价恢复原。遇上跌停板依然能够进货，那么，肯定是主力跌停出货。

第三种：高位盘整放巨量突破

走势良好的盘面，想要通过操作拉升，也不是一件简单的事情，常常会有大笔排放。这样一来，换手率就会存在巨量的情况。正常来说，超过10%的换手率的突破，是假突破的可能性，概率会很大。在高尾盘，主力已经可以收获到丰厚的收益。此时的整放巨量突破，明显是个幌子，是跟风投资者和主力共同进进出出造成的。在一定的程度上，放量等同于筹码锁定。主力都准备减仓操作了，那么，作为散户投资者，不管多看好，也该收手了!

主力洗盘的操作再怎么优秀，只要投资者保持理智，还是能够辨别这些洗盘骗术手段的。想要避免被洗，没有绝对的实力的话，牢记“及时止损”和“及时止盈”，在股市内，秉持着小赚就好。想要大赚的，基本都被困住了。主力可以通过洗盘赚取收益，散户借助这个风口，从中获取一定的收益，但是，不要过于贪婪。

股市永远是高收益和高风险并行，主力的洗盘，的确会扰乱散户的判断力，但是，散户的亏钱，不单单是由主力洗盘导致，还有很多其他的因素。想要在股市，捞取更多的财富，本身并没有错，但是，一旦被“洗”，一只股票被套住10%，那么，想要回本的话，需要涨11%。被套住60%，再想回本，需要涨150%。炒股是许多人都会做的事，并且有源源不断的人加入股市之中，不过其实在股市赚钱的人并不是很多，这里推荐一本《炒股就7招》，里面讲述了一些炒股的招数。

主力试盘策略

一、主力如何进行试盘

试盘是主力利用量价信息，有目的地对多空双方力量进行反馈分析的操作方法。主力对反馈来的信息，进行研究分析后决定是否拉升、用什么方式拉升、拉到什么价位等，但不同时期、不同位置、不同市况的试盘重点有所不同，主力根据试盘目的运用各种技术手段，来达到试盘效果。主力通过盘面测试和反馈来的第一手信息资料，进行认真的分析研究，给自己一个准确的市场定义。对市场定义的恰当与否，也会影响到主力坐庄的成功与否，因此试盘是坐庄的必要手段。主力通常有以下几种试盘方式。

(1)进庄之前试盘。主力通过一系列的准备工作后，在成熟的时机里选择目标股票进驻。这时首先要测试一下盘面变化情况，这属庄前试盘。

其作用有二：一是观察盘中有无其他主力存在，如果没有其他主力存在，就可以安心埋伏其中建仓;如有强庄进驻其中，就要费脑筋了。这时的应变策略是：a、换。拱手相让，这个窝就让给他吧，重新选择别的股票;b、斗。与对方斗智斗勇，展开筹码争夺战，结果胜负难分，两败俱伤而收兵;c、和。互利双盈，和气生财，双方达成建仓、拉升、出货以及利润分成等种种合作协议。不论怎么样，大部分主力均不希望同一目标股票中有两个以上主力存在，因为这种合作操盘的风险极大，一方食言，后果可想而知。如在2013年初的波段行情中，两个主力同时看好一只浙江的民营上市公司，该股是一只小盘股，双方在吸货之后，都已持仓相近的流通筹码，这可进退两难了。由于主力之间不能“和好”，所以该股上下震荡，彼此相互制约，不能顺利上攻。所以，进驻前要进“试盘”，从而决定进庄与否。二是判断场中筹码的稳定度，以计算建仓的时间和建仓所需的成本。若筹码有松动，便于建仓，可以缩短建仓时间;若筹码锁定性好，则要延长建仓时间与散户周旋夺筹码了。

(2)进庄之后试盘。主力进驻股票后的试盘，也叫庄后试盘，包括吸货试盘、拉升试盘、出货试盘、砸盘试盘、阻力位试盘、支撑位试盘等，各阶段的试盘目的都不同。我们分析的试盘是拉升行情之前的一个独立阶段，是为拉升行情的顺利进行作铺垫的一个辅助阶段，也是本章所讲述的内容。

(3)主力随意试盘。随意试盘就是主力不主动进行打压或拉升股价，让股价自由波动。主力自己不参与其中买卖操作，由散户担当主角，股价涨跌全由市场决定，但不排除主力在重要位置进行点拨。主力静观其变，根据盘面抛盘和接盘的变化情况，判断当前市场性质，定出相应的操盘方法。通常，接盘力度大于抛盘力度时，股价会出现缓升走势;接盘力度与抛盘力度相当时，股价会维持盘整走势;接盘力度小于抛盘力度时，股价会出现缓跌走势。在实战中，这种试盘方法一般不连续使用，通常是主力间歇休整时的放任姿态。

(4)主力主动试盘。主动试盘与随意试盘正好相反，就是整个试盘活动过程，是在主力的掌控之下进行的，轻重深浅、时间长短由主力自己把握。在平衡市试盘、强势市试盘、弱势市试盘、技术位试盘以及利用消息、板块试盘等都是主力的主动行为。

(5)向上拉升试盘。主力完成建仓后，在某个时段里突然放量向上拉升试盘，摆出一副上攻的架势，让场内资金明显感到有主力进场操作，股价快速上升到重要阻力位遇阻而回落。有时主力为了吸纳更多的低价筹码，在底部采用涨停板的手法来强行试盘，并在涨停板位置不断开板，以松动筹码，趁机收货。场内筹码遇股价反弹上涨机会斩仓离场，筹码出现松动，主力则照单全收。场外资金见盘面异动而介入操作，提高散户持仓成本。向上拉升试盘的目的是，测试盘中筹码稳定性情况和抛压大小，以及散户跟风情况，从而确定拉升股价的上限即压力位。

(6)向下打压试盘。有时候股价的真实底部，主力未必能知道，因此只有经过反复探测，才能探明底部的位置。底部未探明之前，就不能指望涨升行情的出现。为了探测这个底部位置，主力便使用各种手法来恐吓投资者，直到投资者不肯抛出股票，股价跌无可跌，这才是真正的底部。

通常，主力故意在K线图上做出横盘的姿态，高低点之间的空间幅度越来越窄。最后股价于某日突然破位下跌，下跌时能量放大，场中散户以为股价再次大跌，于是纷纷斩仓。主力在低位照单全收，并于当天收盘时将股价拉回至开盘附近，在K线图上留下一根较长下影线阴(阳)K线。有时主力利用砸盘动作，将股价砸到跌停板位置，制造加速下跌的恐慌气氛，使盘中斩仓筹码蜂拥而出，主力趁机卷走低位仓。向下打压试盘的目的是，测试盘中抛压情况，以及场外买盘的力度，从而确定打压股价的下限即支撑位。

此外，从试盘速度上还可以分为快速试盘和慢速试盘，从持续时间长短上还可以分为单日试盘和多日试盘，从技术形态上还可以分为简单试盘和波段试盘等。

二、主力试盘的形态特征

1、高开阴线

“高开阴线”与“低开阳线”刚好相反，它是指开盘后股价大幅跳空高开，但高开后股价并没有高走，而是出现震荡着向下滑落的态势，收盘时收出一根高开低走的大阴线。

主力抓住了一般散户买进一只股票，不可能不赚钱就快速割肉出局的心理，于是让股价大幅高开低走，并且在收盘的时候收出一根大阴线。主力通过这样的方式，就能测试出那些处于犹豫和徘徊状态的散户们的心态。如果股价在大幅高开低走后出现大量抛盘，就说明盘中的浮动筹码比较多，散户的持股心态不是很稳定，此时主力就会继续下探试盘寻找支撑点;而如果股价大幅高开低走后，盘面上的卖盘很稀少，则说明盘中的散户持股心态很坚定，那么主力接下来就会进入拉升股价的阶段。

散户在跟主力过程中若遇到这种方式试盘的个股，应该特别留意盘面的动向，一旦股价开始走强，就要立刻进场操作。

2、低开阳线

从字面意思理解“低开阳线”就是指股价虽然以低开形成开盘，但却收出一根阳线。其实“低开阳线”是指股价以大幅度低开的方式开盘，一般低开的幅度为3%以上，开盘后股价一路走高，收盘时最终收出一根阳线实体，当天的开盘价即为当天的最低价。

主力之所以采用低开阳线的方式试盘，主要出于两点原因。第一就是主力可以在大幅度低开的过程中收集到廉价的筹码，又不会引来大量的跟风盘，也不会在试盘过程中流失筹码。第二点原因就是主力可以测试出筹码的稳定性和盘面的支撑力度。

散户在跟主力过程中若遇到这种方式试盘的个股，应该密切关注低开试盘后的股价走势动态。如果试盘后股价开始走强，说明主力开始进入拉升股价阶段，此时散户就可以进场参与操作了。

3、单针探底

所谓单针探底是指主力试盘时让股价只维持一瞬间的快速下探，然后就快速地将股价拉起来，在日K线图上形成带有长下影线的K线形态。这种试盘方式非常隐蔽，主力就是怕那些技术功底较深的散户识破他们的试盘意图，然后进场与他们抢筹码。

散户如何提高自身的操盘水平?

炒股是一门需要长期实践的艺术。很多人问笔者，我是新手，有没有什么技术方面的书推荐给我?本人可以负责任的告诉你，要想炒股不亏钱，首先应该养成良好的炒股习惯，然后才去考虑什么技术，下面这4个习惯或许可以帮助你。

1、买股不求最低点，卖股不求最高点

有朋友总想买入最低价而卖出最高价,我认为那是不可能的,有这个想法的人不是一个高手。只有主力才知道股价可能涨跌到何种程度，主力也不能完全控制走势，何况你我了。以前我也奢望达到这种境界，但是现在我早转变观念了，股票创新低的股我根本不看，新低下面可能还有新低。我只买入大约离底部有10%左右升幅的个股，还要走入上升通道，这样却往往吃最有肉的一段。

2、注意量能的搭配问题

有些股评人士总把价升量增放在嘴边,经过多年来的总结，我认为无量创新高的股票尤其应该格外关注，而创新高异常放量的个股反而应该小心了。而做短线的股票回调越跌越有量的股票，应该是做反弹的好机会，当然不包括跌到板的股票和顶部放量下跌的股票。所以,以最近蓝筹股来说，连续上涨没什么量的反而是安全系数大的，而不断放量的股票大家应该惕。

3、要学会空仓

有很多民间高手很善于利用资金进行追涨跌的短线操作，有时候会获得很高的收益，但是对于非职业股民来说，很难每天看盘，也很难每天能追踪上热点。所以在股票操作中，不仅要买上升趋势中的股票，还要学会空仓，在感觉市场上的股票很难操作，热点难以把握，绝大多数股票出现大幅下跌，涨幅榜上的股票涨幅很小，而跌幅榜上股票跌幅很大，这就需要考虑空仓了，很适合非职业股民。

4、确保胜利果实

很多网友是做牛市的高手，我的一个朋友在2017年蓝筹股行情中获得收益是50%多，但是他自己承认自己不是一个高手，因为他属于短线高手型的，在震荡势和熊市中往往又把牛市获得的胜利果实吐回去，白白给主力打工。怎样能保住胜利果实呢?除了要设立止赢和止损外，对大势的准确把握和适时空仓观望也很重要。怎样在熊市保住胜利果实呢经过多年的经验总结，我认为在熊市保住胜利果实的办法就是始终跟踪几只股，根据市场情况不断的尝试虚拟买卖，不妄图买入历史最低价,升势确立再入场实盘操作。

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