1.科沃斯主要产品为服务型机器人,卓越的研发能力,获得授权专利1540项以上,全球化布局优势,海外国内双增长应对日新月异得市场变化。
2.自主化生产优势,公司产品基本实现全部自产,在规模优势上有一定得优势。
3.研产销一体有利于公司形成一个有机整体,促进价值链各个环节得战略协同
4.市场占有率第一,一超多强格局
5.品牌优势,规模优势,文化优势,专利优势,政策支持
6.社会价值一般,主要在环境和公司治理上
7.产品属于科技型产品,有一定得门槛,但主要竞争对手也多,对产品研发要求比较高,产品这一块比较难拿捏
8.在成本管控和管理效率,输于石头科技
9.在销售模式上,投入产出比还是在增长,但是增幅已经降下来了,坏账风险低,但是应收账款周转天数比石头科技长。
10.公司管理层和股权还是比较优秀
11.细分市场过百万,行业增速大于20%,带有点周期性
12.股息率为:1.12%
结论:懒人经济,消费升级,人口老龄化和机器人渗透率持续加大,对于科沃斯来说都还有比较大成长的空间
。产品在日新月异得竞争力是个不确定性因素,潜在竞争对手增多,公司管理还是进步空间,可以得出市盈率大致为19-22倍
近五年企业增速为35.3%,但机构预测未来几年增速大概为18%,所以为了安全性,我们下调增速为22%,所以可以算出企业估算价格为XX元(很接近前一次低点)
然后计算一下第一季报计算得价格,一季报得净利润为3.26,同比是下滑了得,那我们可以计算不增长得情况下今年得合理价格为XX元
增长的情况下今年得合理价格为XX元
所以计算出的好价格区间为XX元,XX元我们可以作为巴菲特对好公司好价格打折来算,XX元是我们要引起注意的好价格的开始
接下来我会对近期《发改委关于恢复和扩大消费的措施》里面重点提到的预制菜做一次分析
,里面会涉及行业规模
,竞争格局和优势公司分析
,喜欢的可以点赞关注下
股市有风险,投资需谨慎
作者:浩子的跪财人生