1、主营业务：

主营产品按照应用领域可分为电子电路铜箔和锂电铜箔，分别用于覆铜板、印制电路板和各类锂电池的制造。

2、核心亮点：

（1）截至2022年末，公司已建成产能8.5万吨/年、在内资电解铜箔企业中仅次于龙电华鑫，同时公司电解铜箔出货总量及锂电铜箔出货量均位列内资企业第二，产销量稳居国内第一梯队。

（2）宁德时代与公司签署了《合作框架协议》，就2022-2025年承诺供应量进行了约定。公司已成为LG化学合格供应商，于2023Q1取得首笔22吨的批量订单，预计Q2销量将增至100吨；新增开拓比亚迪，2023Q1对比亚迪出货已超过300吨，预计Q2销量将增至1000吨。

（3）随着国内5G通信产业的较快发展，适用于高频高速通信的高端电子电路铜箔市场需求日益增长，国内高端电子电路铜箔仍主要依赖进口、国产替代空间较大，尤其是应用最广、产量最大的低轮廓铜箔；公司积极布局高频高速等高端应用产品，其中，反面粗化处理电解铜箔（RTF）已处于终端验证阶段，低轮廓铜箔（VLP）、极低轮廓铜箔（HVLP）已进入规模试生产阶段。

3、行业概况：

2022年动力电池用锂电铜箔出货量为27.6万吨，同比增长约42.27%，在我国锂电铜箔市场中占比约65.71%，未来几年，新能源汽车产业将继续带动中国锂电铜箔市场保持高速增长。

4、可比公司：诺德股份、嘉元科技、中一科技、铜冠铜箔。

5、数据一览：

（1）公司2020-2022年分别实现营业收入14.27、39.86、63.81亿元，三年复合增速88.6%；归母净利润0.18、4.66、5.03亿元，三年复合增速101.37%。发行价格28.00元/股，发行PE28.17、行业PE35.39，发行流通市值18.91亿，总市值126.06亿。

（2）2023年1-3月预计实现营业收入25.5亿元至26.5亿元，同比-3.08%至+0.72%；扣非净利润0.6亿元至0.7亿元，同比-76.62%至-72.72%。

（部分资料来自公司招股说明书、华金证券等）