恒润股份高端Gpu深夜到货-韭研公社

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恒润股份高端Gpu深夜到货

秒哥

2023-11-02 17:06:20

美

国《华尔街日报》

10 月

31 日发布“独家消息”称，因美国政府扩大针对中国芯片的出口限制，人工智能巨头英伟达可能被迫取消明年向中国出口超

50 亿美元先进芯片的订单

APP

）

在美国全面禁止发货之时，润六尺依然能按时收货，公司表示努力争取

40000P

愿景变成实际行动，不做

ppt

，

2.#

提前储备，渠道多元且稳定。子公司润六尺在

8 月份已经预见

AI

芯片潜在的禁售风险，并提前做备货，且昨晚公告购买

NVlink A/H

服务器均为现货购买，预计后续每月持续到货至少千

p

，今年明年能够完成

规划落地，年底至少6000p，#明年3-4万p。公司拿卡渠道多元，海外已有足量库存，#对于今年和远期的算力规划预期不变。3.#价格向上波动，利好渠道能力优秀的龙头。考虑到此次禁止主流芯片的销售，公司认为短期内租赁价格将迎来上涨。当前单p年租价格12万，按30%净利率计算对应3.6万/p净利润，价格上涨有望显著提升单p盈利能力。#对于国内所有已有算力、或渠道稳定的公司都是利好。
4.#一站式服务构筑壁垒。拿卡、组装服务器、形成算力集群、签约客户是算力租赁厂商的必经流程。润六尺与NV深度绑定，并在9月就已实现千p算力集群交付，与智谱华章、Minimax、百度等形成合作，签约大模型团队，从拿卡、到模型调优、算力运维，提供一站式服务。
转发两个计算机专家对恒润股份的利润计算，你觉得哪个对呢？
1；单价涨到了15-16万/P*年，利润6万元/P，保守估计明年年均2万P，12亿元利润；主业2.5亿元，明年总利润14.5亿元吧。保守给个20倍，先干到300个小目标。算力租赁新龙即位，市场需要恒润。
2；在禁售大涨价的背景下，恒润的预期总利润高达18亿利润。明年收购润六尺股权是100%，所以看600e市值。30x 估值就540e 然后原有业务100e 就600e多了。