会议要点

1. 欧洲电网投资与数字化升级

欧洲电网升级计划：近期欧洲电网投资计划吸引眼球，包含5840亿欧元升级计划，面向2020-2030年十年规划，核心聚焦能源系统的数字化。

投资方向与动力：投资重点在配网，尤其数码技术，意在应对供需失衡问题。通过数字化减少主网投资和提高配网效率，避免额外2700亿美元基础设施投资。

新变化应对：欧盟跨区电力联网受到能源结构变化影响，德法变动尤为显著。新能源发展与随机性增加的供应侧变化推动了跨区联动和电网升级。

2. 欧洲电网数字化升级导向

投资电力数字孪生技术能提高跨区电网建设和配电网建设的精准度和投资效率

欧洲电网升级倾向于市场化，投资指引是促进共性行动计划的实施而非具体强制投资计划

智能电表和电力系统自动化设备将是数字化投资的主要方向，新能源需求驱动电网规划变化，有利于中低压及特定领域设备的出口机遇

3. 欧洲电网升级与出口商机

供应商组成复杂：50%由央企和地方企业组成，另50%为民营投资商和大型集成商，企业规模越大，标准体系和供应商管理流程越成熟，小企业更项目驱动型，建立信任即可进行交易。

非洲和其他欠发达地区投资限制：电力需求巨大但经济发展薄弱，普遍以资源换取贷款和特许经营权实施项目。受限于经济发展和资金问题，制约投资规模。

新能源驱动的电网需求增长是全球趋势，尤其对欠发达地区吸引力大。微网模式适合缺电地区，减少投资要求，使用电成为可能。发达地区驱动因素为低碳目标，而欠发达地区是首次使用电力。

4. 探析欧洲电网升级的投资之道

对海外出口企业的成功因素分析：长期主义是关键，电力设备出海面临标准不一、技术认证和采购障碍，必须投资于研发和获取各类型资质。

对电力设备行业出海挑战的概述：高电压等级的设备要求高，认证复杂，竞争激烈，还需具备交付和技术服务能力。

新能源建设的多元化投资主体和紧迫供需可能简化条件，为出海企业带来机遇；早期市场较容易进入，但马太效应将导致优胜劣汰。

5. 欧洲电网升级出口机遇解析

欧洲电网相对较弱，倾向于以分布式新能源为主，这决定了他们更重视微网和智能电网建设。

国内电网结构受资源禀赋和电网结构影响，特高压主网投资是主方向，配电网数字化和智能化增加有限。

美国变压器短缺主因是低电压级设备缺乏，中国企业进入美国市场面临政治经济障碍和专利壁垒。

6. 欧洲电力数字化市场分析

欧洲电力市场数字化水平高，当地技术先进，对国内企业来说，近期直接进入该市场并无明显优势。

国内企业在智能设备、自动化软件领域突破欧美市场存在难点，尤其是继电保护与变电自动化设备出口困难，面临技术耦合与认证敏感性等挑战。

相对简单的硬件设备，如智能电表，因其单一功能和较低的技术障碍，在海外市场可能有较好的出口机会。

Q&A

Q：请简述欧洲的电力网升级计划概要，并解释其背后的原因和目标？

A：欧洲电网升级计划是一个总额达5840亿欧元的投资项目，面向2020年到2030年的一个10年规划。这份计划的正式标题是“能源系统的数字化欧盟行动计划”。其核心目标是促进整个欧洲能源系统的数字化转型。这并不只是增加配网或主网的投资，而是着重于提升数字化水平，尤其是拓展配网，特别是采用智能物联网设备、智能电表、云计算和边缘计算等数字技术。这样的投资动机主要是回应新能源发展，尤其是随着随机性增强的发电方式和多样化的用电需求，造成了供需匹配更加困难的双随机系统。通过数字化的助力，可以精准预测并调控负荷与电源之间的供求矛盾，以便于减少峰值时刻的基础设施投资，从而降低整体成本。事实上，如果能够通过提高数字化水平加强需求侧响应，据估计可以避免2700亿美元的基础设施投资。

Q：欧洲电网升级中还有哪些重要的投资方向，并且其背后的驱动因素是什么？

A：除了强调数字化之外，欧洲电网升级还会投资于跨区域联网和基础电网建设。这些投资反映了欧洲能源结构的变化。举例来说，德国和法国这两个占据欧盟近40%GDP的国家近年来能源结构变化显著。法国关闭核电站，由电力出口国变为进口国，而德国因为俄乌冲突导致的天然气供应问题，关闭火电和核电厂，一度成为净进口国，之后通过加强火电厂建设又恢复为出口国。北海地区的海上风电建设以及新能源的分散布局也影响了电力流向，需要对交叉区域的电力基础设施进行大规模的改造和升级。而这样的升级和改造都是为了更好地适应并管理电网中的能量流动。

Q：在欧洲电网升级领域内，有哪些投资机遇？

A：欧洲的电网升级主要包括数字化和能源系统数字孪生模型建设，用于预测和模拟能量流动和供需关系。这为跨区联网以及配电网的建设提供了高效的投资方向。总体来讲，这是一个非常理性的投资策略。数字化投资中，重点在智能电表的铺设、配网自动化和电力系统自动化，以及数字孪生技术的应用。此外，它们也推动新能源和智能设备的协同发展，包括电动汽车、智能光伏和热泵等。因此，相关硬件设备、数字基础设施投资、边缘计算和通信连接等领域都是投资机遇的重点。

Q：能否提供一些定量的指标来帮助我们理解欧洲电网投资的增速变化？

A：从欧洲委员会发布的数据来看，之前的电网投资约为每年400亿欧元，现在计划增至580亿，折算后每年的增速大约在40~50%之间。这反映出从宏观上对于电网升级和扩张的强烈意愿，即使电网升级投资并不完全等同于电力设备投资。在数字化方面，由于欧盟运用市场化的手段进行激励，因此这580亿欧元的数字更多是投资指引而非硬性计划。

Q：针对电力设备制造商，欧洲电网升级为国内出口商带来了哪些机会？

A：国内企业在中低压设备、尤其是标准化产品方面，由于产能充足，可能会有一些机会，尤其是在非数据安全相关的领域。比如智能电表的硬件部分。然而，在地缘政治敏感的领域，如设备涉及较多软件成分，欧盟可能更倾向于选择本地供应商。而在高压电力设备方面，中国的产能和供应链优势较为明显，因为这部分设备需求定制化较高，产能供应链需求强。在新能源建设方面尤其是屋顶光伏和储能设备，由于新玩家数量众多，他们更注重性价比而不是供应商的传统认证和资质标准，因此国内企业的机会更大。

Q：在这股投资热潮中，对供应链和供需格局有哪些影响？

A：首先要指出的是，供应链可能会在一定程度上向中国倾斜，尤其是在高压设备领域。在门槛较低的中低压设备和新能源设备领域，可能会看到众多新玩家进入。欧洲不同于中国的点在于，它的运营商较为分散，而供应商则非常集中，主要是几大集团控制市场。相对来说，欧盟的电网升级市场在供应商选择上趋向于“赢家通吃”，供应商竞争较为激烈。对于中国企业而言，打造性价比高的产品和强化产能是获取市场的关键。对于新能源领域，越是大型发电企业，需要通过的审查和门槛越高，但同时若能通过，也可能意味着持续性更强的合作机会。

Q：海外电力新基建中，欧洲电网升级带来了哪些出口机遇？

A：首先，电网升级的需求因区域不同而具有巨大差异性。以非洲为例，该地区拥有大量无电人口，因此电力需求几乎无上限。其发展的核心制约因素是资金来源问题。非洲一般采取以资源交换贷款的方式，通过国际机构如世界银行来实现项目投资。除了西方国家的传统援助，中国的‘一带一路’计划通过提供资金支持加大了对欠发达地区的投资，具有重要影响。在其它有一定发展程度的区域，例如东南亚，尽管电能需求巨大，但由于自身经济发展的限制，资金主要来自一部分自有资金和一部分贷款。新能源建设是全球趋势，它在不同时区的吸引力不同。在欠发达地区，新能源的小型化和微网络的特性可以降低整体投资门槛，吸引力较大。例如，在非洲建设小型光伏发电站，与传统的大规模电网建设相比，成本会相对较低。新能源在全球范围内皆呈现蓬勃发展。

Q：不同区域在电网升级和新能源投资上的需求和制约因素有哪些差异？

A：各地区的需求和制约因素存在显著差异。在经济发展较欠缺的地区，如非洲和某些南美国家，主要受限于经济水平和资金问题，而且往往以资源换取项目投资和建设。非洲地区虽然经济薄弱，但通过资源交换获得国别和国际机构的贷款和援助。尽管这些地区电力需求巨大，但投资规模主要受到经济发展的限制。而在新能源领域，特别是利用小规模微网系统，能够在不同地区，尤其是电力不足的地区，创造新的可能性和吸引力。发展速度迅猛，全球范围内广受欢迎。发达地区的驱动因素可能是低碳或绿色目标，而欠发达地区则是追求首次获得电力的机会。

Q：对于企业“出海”（海外发展），哪些因素是决定性的？哪些企业能持续做强，而哪些可能只能在初期获得短暂机会？

A：长期主义是一个重要因素。在电气设备出海方面，企业会遇到障碍，例如不同地区的电力设备标准不一致，这是一大障碍。企业必须投资开发符合当地技术要求的产品，这本身就是一个门槛。即使获得了所需资质，也不意味着可以立即开始。电力设备尤其是高电压级别的对业绩有较高要求，必须正式证明设备的效能。运营商有独自的采购标准和白名单，进入客户的名单是第三重难题。此外，电力设备需要安装、调试以及操作维护，是一个较复杂系统，需要具备海外实施能力。最后，企业还要通过竞争获得订单。这些过程需要耐心和决心。高压电气设备难度更高，但新时代新能源建设的多元化投资主体和供需矛盾给企业带来了新机遇。标准化程序的减少在东西亚地区相对容易出海，低压领域壁垒更低，更多是需要勇气。总的来说，能否在海外成功，取决于企业是否具有长期眼光、战略规划、足够的投资以及保证客户满意度的质量成本优势。

Q：目前国内分布式光伏面临的交纳问题怎么解决？尤其是农村地区的互用，相应的电网库容可能会导致电力设备的利用率偏低。

A：针对分布式光伏的交纳问题，欧洲的解决方案是加强能源系统的数字化，实现需求和供给的精准匹配，避免过分扩容配电网，以保证配电网利用率不低。对于中国农村地区，由于配电网本身较薄弱，在社会主义体系下，安全可靠的电力供应是首要考虑，经济性排在后，因此有时会进行不经济的电网扩容。在市场经济环境下，可能会倾向于建立微网或本地自用光伏系统。国内的问题解决起来需要依照党和国家规划执行，并不完全基于经济效益来衡量。例如，扶贫光伏项目和农村电网升级项目往往不是出于经济效益考虑。

Q：欧洲在电网升级中有哪些出口机会？尤其是中国企业进入欧洲市场。

A：由于大部分国家配电网投资和主网投资约为2:1的关系，中国的情况由于资源禀赋和电网结构差异，投资比例略有不同。在欧洲，电网相对较弱，需求和供给中心不同于中国。欧洲和美洲的电源与负载以分布式新能源为主，因此他们的智能电网主要指微网。放眼未来，虽然中国可能会加强配电网投资，特别是在数字化投资和新能源建设方面的需求，但投资比例的变化可能不大。以特高压主网投资作为主导方向是预期中的。配网投资虽然存在需求，但实际增长并不显著。中国电网公司更倾向于发展虚拟电厂和利用电侧聚合来减少电网与分布式发电的交互，以此避免配网投资。进入美国市场的中国企业面临着政治和经济层面的挑战，如法规禁令、高关税、专利壁垒以及对特殊企业的采购限制。因此，直接出口设备到美国可能存在困难。不过，新能源领域的新技术和产品可能会开拓一些新机会，尽管竞争和市场准入障碍依然存在。

Q：在欧洲的电网数字化升级中，有哪些中国企业在表现出色？对于智能电表在欧洲的市场情况，以及国内企业出海的情况如何？还有在更广泛的电力市场数字化设备领域国内企业有何竞争优势或者面临哪些挑战？

A：从智能电表的角度来说，早期有不少中国企业尝试出海，但关于它们目前在欧洲的情况，我并不太清楚。实际上，欧洲在电力市场的数字化水平和数字化技术方面都非常发达，很多数字化改造方案都是由本土企业提出的，因此国内企业在这方面并没有优势。至于软件产品，欧洲对带软件部分的产品非常敏感，因此国内企业在这方面面临的挑战极大，机会可能也很有限。这种敏感性主要体现在软件的认证上，尤其是交易数据平台类的软件，很难有国内企业介入。即使是在欧盟内的中、东欧这些地方，除开硬件设备的部分机遇外，在软件领域依旧存在障碍。对于一些智能化非平台的软件和设备，以及其他类型的自动化设备，国内企业虽有尝试，但除了国家电网国际部和南方电网国际部在海外收购的电网可获得一些业务以外，对于与本地采购和运营商的业务合作则显得格外艰难。因为欧美及其他国家对继电保护、自动化软件等都有很多的限制和敏感性，加上软件的耦合度或黏性，国内企业很难入局。总体上看，无论硬件还是软件，尤其是数字化设备，国内企业在欧洲市场的机遇有限，困难重重。关于智能电表，其功能相对简单和单一，主要作为数据采集不涉及控制，这降低了对其的限制和敏感性。不过，即使是硬件出海，如果带有一定软件部分，比如数据采集或封装功能，那些集成度较高的新设备如储能集成设备，相对容易。而成为大系统一部分的自动化设备，特别是需要与其他系统通信和协作的，比如配网数字化和变电站自动化等，就会面临更大的挑战。