会议总结
参会者普遍对市场保持中性，认为12月份整体偏需荡格局。目前国营投资机构入市买入央企ETF，中特估或可跟踪。市场持续聚焦在，TMT板块，短剧视频、Al+算力、先进封装、高端装备、汽车等；消费板块中的预制菜、消费电子、旅游酒店、跨境电商、医药、体育等备受关注。另外，国企改革、黄金板块受关注。
精要部分
11月份因为漂亮国降息预期减弱，全球市场都在反弹，但是并没有给A股带来反弹，北向资金整个月基本是在流出，近期有所回流，市场是反复震荡的一个过程，各个板块运动，小盘股风格，蓝筹表现最差。市场的资金都是一个存量在博奔。指数在连续震荡了一个月之后，目前在面临一个方向的选择。机构普遍看好向上突破，从增量资金的角度看，近期国资开始入场，12月份期待有一次指数级别的机会。操作思路上还是偏反转一的方式去C中小票和弹性票，性价比很高。目前指数不给力，很多权重股不断新低，北向资金在不断卖出核心资产。虽然近期煤炭、黄金这些已经涨起来了不少，但是比较难带动指数，后续还是希望券商能够起来，关注券商，大盘下跌空间不大。
历史上12月份从来没有沪深300是连续三年都是阴线的，如果有今年可能就打破历史了。12月份以及春节前行情看和方向和主线，首先是短剧游戏文化传媒，其次是华为科技产业链，还有产能海外出口，包括新能源汽车出口以及下游的零部件、包括跨境电商。近期传统类消费也有起色，关注旅游餐饮，特别是预制菜。
买方机构关注的主要方向：
1、预制菜：全国市场运行和消费促进工作会在北京召开，要多措并举扩大消费，近期消费确实也有所反弹，明星年关有不少去炒我们的预制菜的，也包括马家厨房这个事件催化：市场觉得近年来预制菜是一个还可以看到一个非常高景气度的赛道，就是因为它食品工业化降本增效的效果还是比较明显，所以使得日菜它的可操作性加强，模式逐渐成熟，降本塔效，而且能够还原口味。标的：安井食品、味之香头部企业，在全国各地都是有产能，其他包括龙大贪品、广州酒家、上海梅林。市场关注度高的标的：国联水产、得力斯、惠发食品。
2、消费电子：华为P70明年中发布，预计销量会暴增，p70售价更高，思特威的产品cmi是替代在摄像头模组里面替代软板，得益于华为p70，业务增量比较明显。芯海科技概念很好炒，因为它是鸿蒙的合作伙伴，首批的SUV7家之一。鸿蒙七子其中一个就是芯海，公司后续的成长潜力还比较大的就是公司股权激励给的目标未来每年收入环比就是增长35%。
3、医药：当前医药板块估值、配置低，在各个板块不管创新也好，传统药企、医疗器械、中药学制品、零售，然后还有几块在底部的资产，像原料药，包括疫情受益的资产，包括消费类医疗服务的资产，这些资产都是在底部。长线看好：澳华内镜(国产软镜领域开拓者，进口替代驱动产品增长)、固生堂(中医诊疗发达，去年收入网上占百分之接近50%，口碑好，老板年轻竞争力强)、诺思格、华大智造
趋势机会：人福医药、通化东宝、甘李药业、益方生物、智翔金泰、泽璟制药
基药目录：一品红、方盛制药、盘龙药业
底部反转：新华医疗、安图生物
4、黄金板块：漂亮国加息预期降低，美债收入下跌，金价不断创历史新高，关注标的：银秦黄金、赤峰黄金、四川黄金、紫金矿业
5、旅游酒店板块：南京商旅一国企改革的一个标杆。原来的外贸型的企业，然后转成商旅。所以这一块它注入的资产，我预计可能会有别于以往的这种传统型的旅游资产。可能会给行业带来一次新的商业模型的这么一个空间的想象。锦江酒店、首旅酒店、宋城演艺低估。
6、国企改革：以国新投资为代表进场买ETF，跟汇金这个做法是一样，后续关注央企板块个股机会。中信出版，央企出版龙头叠加Al概念题材.省广集团国资委控股叠加抖音概念，启明信息：公司基本信息是一汽旗下的一个公司，国资控股背景。
7、跨境电商：若羽臣跨境电商标的，最近拼多多这块炒得火热、
8、华为汽车：江淮汽车公告跟华为签署了合作协议，也是基于华为它的智能汽车解决方案，江淮在产品开发方面制造、其他标的：北汽蓝谷(后续有可能跟上合作)、一汽富维(汽配零部件板块获益)
9、酒店：消费已经起来了，饭店都是人现在去吃饭都要排队。首旅酒店、锦江酒店这些都是龙头品种，位置应该说是很安全，而且从PP角度就两倍，低估值。宋城演艺跌了很多；公司经营还是比较正常，然后今年基本上每个季度业绩都是同比增长了大幅度增长，而且他们做的股权激励确保了未来几年的业绩的一个增长。
10、Al+医疗：朗玛信息全国全科医生缺口38万，公司产品定位Al全科医生，持续不断地去净化优化，后续推出增强版专家版，总体来讲是一个非常好的长期的赛道。润达医疗Al医疗概念第一股，医疗需求缺口加大。
11、短剧游戏：易点天下、捷成股份、果麦文化、引力传媒、省广集团(国企加上短剧加上互联网营销。题材概念之中，最后就是一环在他们公司华铁集团刚刚跟中电科做完全覆盖，目前回查到位，后面也蹭数据要素)力盛体育、浙文互联、中文在线(短剧出海第一股，市场前景广阔)、昆仓万维(大语言模型里面，它的综合得分是第一的，那么这个可以体现它的整个状态多模态的一个能力)信雅达(近期爆火的视频应用式Al——Pika开发团队的创始人之一系上市老总女儿)、博汇科技(得益于网络内容的一些监测和监管，在相关领域已经有一些方案落地)
12、先进封装：台积电先进封装客户大幅追单，2024年月产能拟拉升120%。兴森科技、强力新材、精智达
13、存储芯片：海外存储芯片库存已经见底，行业反转周期即将来临。佰维存储在松山路旁边搞了一个封测线，蹭华为概念、德明利(实际与华为合作比较多)
14、算力：海光信息，有望调入上证50，同时被增调入MSCl指数样本，11月30日盘后生效，12月份将被调入，周五被资金扫货，预期后续资金仍会扫货流入。优刻得，受益于业务逐步扩大，有纪要显示大模型覆盖率(80%)算力在手3000P+，在途1000P+，近期技术上，均线全部突破。
15、体育：近期力盛体育涨停，草根调研，目前定增仍在进行流程；整体看体育板块，开始受关注。近期草根调研，舒华体育大量引进华住酒店、瑞幸咖啡、乐刻健身连锁等前高管加盟，发力健身房产业，值得跟踪。
会议总结
参会者普遍对市场保持中性，认为12月份整体偏需荡格局。目前国营投资机构入市买入央企ETF，中特估或可跟踪。市场持续聚焦在，TMT板块，短剧视频、Al+算力、先进封装、高端装备、汽车等；消费板块中的预制菜、消费电子、旅游酒店、跨境电商、医药、体育等备受关注。另外，国企改革、黄金板块受关注。
精要部分
11月份因为漂亮国降息预期减弱，全球市场都在反弹，但是并没有给A股带来反弹，北向资金整个月基本是在流出，近期有所回流，市场是反复震荡的一个过程，各个板块运动，小盘股风格，蓝筹表现最差。市场的资金都是一个存量在博奔。指数在连续震荡了一个月之后，目前在面临一个方向的选择。机构普遍看好向上突破，从增量资金的角度看，近期国资开始入场，12月份期待有一次指数级别的机会。操作思路上还是偏反转一的方式去C中小票和弹性票，性价比很高。目前指数不给力，很多权重股不断新低，北向资金在不断卖出核心资产。虽然近期煤炭、黄金这些已经涨起来了不少，但是比较难带动指数，后续还是希望券商能够起来，关注券商，大盘下跌空间不大。
历史上12月份从来没有沪深300是连续三年都是阴线的，如果有今年可能就打破历史了。12月份以及春节前行情看和方向和主线，首先是短剧游戏文化传媒，其次是华为科技产业链，还有产能海外出口，包括新能源汽车出口以及下游的零部件、包括跨境电商。近期传统类消费也有起色，关注旅游餐饮，特别是预制菜。
买方机构关注的主要方向：
1、预制菜：全国市场运行和消费促进工作会在北京召开，要多措并举扩大消费，近期消费确实也有所反弹，明星年关有不少去炒我们的预制菜的，也包括马家厨房这个事件催化：市场觉得近年来预制菜是一个还可以看到一个非常高景气度的赛道，就是因为它食品工业化降本增效的效果还是比较明显，所以使得日菜它的可操作性加强，模式逐渐成熟，降本塔效，而且能够还原口味。标的：安井食品、味之香头部企业，在全国各地都是有产能，其他包括龙大贪品、广州酒家、上海梅林。市场关注度高的标的：国联水产、得力斯、惠发食品。
2、消费电子：华为P70明年中发布，预计销量会暴增，p70售价更高，思特威的产品cmi是替代在摄像头模组里面替代软板，得益于华为p70，业务增量比较明显。芯海科技概念很好炒，因为它是鸿蒙的合作伙伴，首批的SUV7家之一。鸿蒙七子其中一个就是芯海，公司后续的成长潜力还比较大的就是公司股权激励给的目标未来每年收入环比就是增长35%。
3、医药：当前医药板块估值、配置低，在各个板块不管创新也好，传统药企、医疗器械、中药学制品、零售，然后还有几块在底部的资产，像原料药，包括疫情受益的资产，包括消费类医疗服务的资产，这些资产都是在底部。长线看好：澳华内镜(国产软镜领域开拓者，进口替代驱动产品增长)、固生堂(中医诊疗发达，去年收入网上占百分之接近50%，口碑好，老板年轻竞争力强)、诺思格、华大智造
趋势机会：人福医药、通化东宝、甘李药业、益方生物、智翔金泰、泽璟制药
基药目录：一品红、方盛制药、盘龙药业
底部反转：新华医疗、安图生物
4、黄金板块：漂亮国加息预期降低，美债收入下跌，金价不断创历史新高，关注标的：银秦黄金、赤峰黄金、四川黄金、紫金矿业
5、旅游酒店板块：南京商旅一国企改革的一个标杆。原来的外贸型的企业，然后转成商旅。所以这一块它注入的资产，我预计可能会有别于以往的这种传统型的旅游资产。可能会给行业带来一次新的商业模型的这么一个空间的想象。锦江酒店、首旅酒店、宋城演艺低估。
6、国企改革：以国新投资为代表进场买ETF，跟汇金这个做法是一样，后续关注央企板块个股机会。中信出版，央企出版龙头叠加Al概念题材.省广集团国资委控股叠加抖音概念，启明信息：公司基本信息是一汽旗下的一个公司，国资控股背景。
7、跨境电商：若羽臣跨境电商标的，最近拼多多这块炒得火热、
8、华为汽车：江淮汽车公告跟华为签署了合作协议，也是基于华为它的智能汽车解决方案，江淮在产品开发方面制造、其他标的：北汽蓝谷(后续有可能跟上合作)、一汽富维(汽配零部件板块获益)
9、酒店：消费已经起来了，饭店都是人现在去吃饭都要排队。首旅酒店、锦江酒店这些都是龙头品种，位置应该说是很安全，而且从PP角度就两倍，低估值。宋城演艺跌了很多；公司经营还是比较正常，然后今年基本上每个季度业绩都是同比增长了大幅度增长，而且他们做的股权激励确保了未来几年的业绩的一个增长。
10、Al+医疗：朗玛信息全国全科医生缺口38万，公司产品定位Al全科医生，持续不断地去净化优化，后续推出增强版专家版，总体来讲是一个非常好的长期的赛道。润达医疗Al医疗概念第一股，医疗需求缺口加大。
11、短剧游戏：易点天下、捷成股份、果麦文化、引力传媒、省广集团(国企加上短剧加上互联网营销。题材概念之中，最后就是一环在他们公司华铁集团刚刚跟中电科做完全覆盖，目前回查到位，后面也蹭数据要素)力盛体育、浙文互联、中文在线(短剧出海第一股，市场前景广阔)、昆仓万维(大语言模型里面，它的综合得分是第一的，那么这个可以体现它的整个状态多模态的一个能力)信雅达(近期爆火的视频应用式Al——Pika开发团队的创始人之一系上市老总女儿)、博汇科技(得益于网络内容的一些监测和监管，在相关领域已经有一些方案落地)
12、先进封装：台积电先进封装客户大幅追单，2024年月产能拟拉升120%。兴森科技、强力新材、精智达
13、存储芯片：海外存储芯片库存已经见底，行业反转周期即将来临。佰维存储在松山路旁边搞了一个封测线，蹭华为概念、德明利(实际与华为合作比较多)
14、算力：海光信息，有望调入上证50，同时被增调入MSCl指数样本，11月30日盘后生效，12月份将被调入，周五被资金扫货，预期后续资金仍会扫货流入。优刻得，受益于业务逐步扩大，有纪要显示大模型覆盖率(80%)算力在手3000P+，在途1000P+，近期技术上，均线全部突破。
15、体育：近期力盛体育涨停，草根调研，目前定增仍在进行流程；整体看体育板块，开始受关注。近期草根调研，舒华体育大量引进华住酒店、瑞幸咖啡、乐刻健身连锁等前高管加盟，发力健身房产业，值得跟踪。
