周五各种高位连板妖股开始崩塌，但一些有逻辑的标的被资金认同，市场依旧延续着水往阻力最小的方向流淌

我们作为市场最先挖掘谷歌算力链的“小镇做题家”也得到了应有的奖赏，参考前面文章（谷歌的反击，不止是Gemini）

盘后，看到市场对Gemini能力有所质疑，质疑的点在于红框部分

提示词技巧给5个示例的标准下，Gemini并没有ChatGPT4.0评分高，而也有人拿Gemini Pro版去对比GPT4.0来说事，显然不合理

我只能说，这只是个测试标准罢了，人家谷歌也明明白白用表格的形式列出来给大家看了

还有人说，Gemini的视频是剪辑过的

就在刚才，DeepMind副总放出最新的原始视频来回应

视频链接：Gemini造假，不用光模块——骗筹码吗？ 

其实我想说哈，无论是Gemini强还是ChatGPT孰强孰弱，并没有那么重要，重要的是跨模态这个行业趋势下，训练+推理需求都将呈现指数级别的提升

所以我们看到英伟达B100的明年提前到来，看到谷歌自研TPU、OCS来应对训练推理，以及800g交换机明年放量，还有1.6T光模块加速到来

硬件升级更多的是技术成熟后带来的降本增效，比如1个800g光模块替代2个400g，实现成本、面积的下降等，而这回除了行业正常迭代外，更多的是训练需求的大增，通俗来说是需求倒逼上游推新，而加速推新注定会让拥有技术前沿的公司格局更加稳固，远期利润预期更高，享受更高的估值

随后我又看到有人说，谷歌所用OCS光交换机系统会让光模块需求降低

就此咨询了资深专家，狠狠的diss了一顿卖方

就此我自己也查阅了google相关论文，以及7月份就在跟踪google组网靠谱卖方资料

市场传前半句话：

“OCS交换机不再使用光模块，取而代之的是光纤直连。”

实际上漏了后面：

“假设整个网络采用胖树架构，若汇聚层采用一层交换机，那么GPU和光模块的比例略有降低，会有一定影响；若汇聚层采用两层交换机，那么GPU和光模块的比例会有相应的提升。因此综上分析，虽然Spine层采用OCS交换机，对光模块的影响较忽略不计”

最新的情况是：

类比TPUV4，预计TPUv5p对应800G光模块数量大致为1:1.5-1:2，这是今年早些时候谷歌发布市场已知信息，这个比例后续有上调空间。由于800G电缆目前极少，很可能电缆互联的部分也会换成800G光模块，因此具备上调空间（实际部署可能1:2或以上）

除了上数量，光模块价值量也将提升：

“若汇聚层交换机上的光模块还是按照收发各一根光纤，那么OCS的端口数及光纤的数量翻倍。而如果两根光纤变成一根，那么将很大程度提升端口利用的效率。因此OCS的网络中使用的光模块，首先必须是波分复用的方案，其次需要加上一个环形器（circulator）减少光纤数量。若采用800G光模块，那么八个通道可能采用八个波长，通过Mux/DeMux组件进行波分复用/解复用，然后通过环形器耦合到一根收发共用的光纤中。定制化增加研发溢价，加之环形器增加BOM成本，因此单个光模块的价值量将有明显提升。谷歌在光连接需求一直保持领先，也有望成为1.6T的主要需求客户”

从OCS构成来看，找出相应的核心的零部件投资机会

OCS光交换系统主要组成部件有

MEMS振镜，850nm光源，摄像头模组，2D透镜阵列，环形器（光模块侧，减少光纤用），波分光模块，滤波片。

映射到国内主要有光迅科技（MEMS光开关，具备MEMS能力）、腾景科技（滤波片）等，但需要注意的是目前仅仅是映射，还不存在供应关系。

值得注意的是，光讯的公众号，9月份发表过一篇文章，发布了国内首款超小型1*2MEMS光开关

另外，我是坚定认为明年谷歌光模块需求上修的看法，那么好的Gemini有什么理由不继续更新迭代来应对ChatGPT5.0的来袭呢？

所以说，这两天的谣言传的，我甚至怀疑有人在骗筹码，制造分歧，不过有分歧的上涨才健康，总不能太过于一致吧