1、主营业务：公司是一家专业从事高分子材料化学助剂研发、生产及销售的高新技术企业，是一家为全球高分子材料工业提供聚合物添加剂和解决方案的核心助剂材料供应商。公司以生产及研发高效橡塑助剂系列产品为主，产品主要为受阻酚类主抗氧剂、亚磷酸酯类辅助抗氧剂等单剂产品，并在此基础上根据客户的需求，提供一站式高分子材料助剂解决方案及其产品。

2、核心亮点：

（1）公司产品主要用于塑料、橡胶产品的抗氧化等，产品客户覆盖中石油、中石化、国家能源集团等国内大部分石化及煤化工企业，并与之形成了稳定的合作关系，市场占有率居同行业前列。

（2）公司在高分子材料化学助剂领域不断探索创新，通过多年的技术沉淀和客户积累，市场竞争力不断增强，其研发创新能力、生产工艺水平、快速响应客户需求能力、生产成本控制能力均处于行业领先地位.

（3）公司先后参与制（修）订了抗氧剂168、抗氧剂1010、抗氧剂1076、抗氧剂626等多项国家和行业标准，是行业质量标准的主导者之一。

3、行业概况：

（1）国内厂商方面，目前还很少有生产酚类、有机亚磷酸酯类和含硫类等种类齐全的规模化企业。

（2）抗氧剂作为高分子材料助剂的一种，具有用量比例小但对下游客户的生产和产品质量影响较大的特点，属于高分子材料的必备添加剂，这使得其产品需求呈现出较强的刚性，周期性特征较弱。

（3）公司与相关领域的标杆性企业均有合作，市场份额的控制力度较强，对产品的质量要求较高，公司已经成为上述客户核心助剂供应商之一，进一步印证了公司的行业地位。

4、可比公司：巴斯夫、松原集团、圣莱科特、妙春实业、三晃股份、北京极易控股等

5、数据一览：

（1）2018-2020年，营业收入分别是5.97亿元、6.44亿元、7.06亿元，复合增速8.7%；扣非净利润分别是1.28亿元、1.24亿元、1.46亿元，复合增速6.7%，毛利率分别为39.66%、37.98%、36.09%，发行价格27.81元/股，发行38.74PE，行业44.41PE,发行流通市值13.91亿，市值55.62亿。

（2）2021年度，公司预计营业收入72,762.45万元至75,762.45万元，较上年同期增长3.08%至7.33%；归属于母公司所有者的净利润11,760.53万元至12,679.42万元，扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润为11,063.52万元至11,982.41万元。

（公司招股意向书、中信建投）