公司是我们东兴投行项目,是屈指可数的可为航空发动机、航天火箭及导弹、卫星等高端装备提供特种合金精锻件产品的企业,已进入中国航发、航天科技、航天科工、航空工业、中船重工、中船集团等供货体系。2017-2019年分别实现收入4.84、6.53、8.84亿元,年复合增长率为35%;同期扣非净利润0.55、1.03、1.42亿元,复合增长率高达62%。
公司军品占比一半。已预告今年1-3季度利润1.3亿元,其中3季度6000万元,全年业绩保守估计2亿元。跟公司类似的图南股份、三角防务目前市盈率70-80倍。军用锻件目前供应端有缺口,市场火爆。派克新材目前仅76亿市值,市盈率不足40倍,按最保守50倍测算,公司市值100亿起步。本周五下午无锡实地调研,期待光临!