假期舆情热度： 【今日大新闻】
马斯克官宣，无人驾驶最大应用场景之一有望落地，算力同样功不可没
4月6日，马斯克宣布将在8月8日发布无人驾驶出租车(Robotaxi)产品，周五美股盘后特斯拉股价大涨近4%,扭转了一周以来的颓势。
东北证券表示，Robotaxi是基于自动驾驶技术提供出租服务的车辆。与传统出租车服务相比，Robotaxi可实现对人力的替代，具有降低成本、提高出行效率的优点。Robotaxi是市场空间最大的自动驾驶场景之一，是全面验证自动驾驶系统能力的重点应用，也是各国开展自动驾驶竞争的核心领域。
分析认为，马斯克做出此决定可能是因为看到了FSD的突破性进展：特斯拉在FSD技术上采用端到端的Al方法，全面转向神经网络，使其性能得到显著提升。尤其是FSDV12.3版本有明显进步，测试人员能够连续几天行驶而无需接管。
技术方面，过去大多数自动驾驶模型都分为感知、预测、决策、控制等小模型，由于是基于规则控制，代码量可达30万行，为模型调优带来挑战，而FSDV12仅需3000行代码，一切输入、输出皆由一个神经模型完成，类似人类驾驶员仅依靠一个大脑完成对路况信息的获取的驾驶操作指令的输出，避免多个小模型的级联误差。
对此国盛证券认为，精巧的千行代码，凝结十亿英里的路况数据，算力基础功不可没。从TeslaAl给出的FSD使用量看，其斜率不断增长，或是其算力集群不断扩张带来FSD性能的快速提。
而随着特斯拉等产品落地的陆续落地，也将对自动驾驶产业链具有提振作用。相关公司见主题库：无人驾驶、东数西算/算力
【题材挖掘】
机器人|国家队领投!国内机器人独角兽完成新一轮融资，金额超5亿
据亿欧网4月7日消息，珞石机器人近期成功完成了超5亿元的战略+轮融资。在此轮融资中，珞石机器人赢得了来自国家级和市级投资机构的有力支持。该投资中，最为引人瞩目的是“国家队”国家制造业转型升级基金的领投。
据悉，该基金由GWY批复设立，被誉为“航母级”基金，主要致力于对新材料、新一代信息技术、工业机器人、新能源汽车产业链等关键领域的成长期和成熟期的行业龙头企业展开战略性投资。
点评：据统计，该基金连续布局了RV减速器、工业机器人、系统解决方案等产业链多个环节，在智能制造领域引起了广泛关注。此次对珞石机器人的投资，是该基金在智能制造领域最大一笔资金注入，持股比例亦是最高。
根据GGII预测，预计人形机器人到2026年全球市场规模超140亿元，到2030年全球市场规模有望突破1400亿元，到2030年中国市场规模将达350亿元，下一个十年产业大周期亟待开启。
东方证券认为，政策端看，国内顶层设计明确发展目标，要求2025年实现整机批量生产，2027年要形成安全可靠的产业链供应链体系。从细分零部件来看，人形机器人执行器关键零部件如丝杠、减速器、电机等高端领域的产品国产化率较低。面对2030年全球上干亿元的人形机器人大赛道，小市值公司有望乘风而起，成长为大市值巨头。
辅助生殖|四省份将辅助生殖纳入医保，机构称市场规模超800亿
据新H社4月5日报道，在国家医保局的指导下，北京、广西、内蒙古、甘肃4省份已将辅助生殖纳入医保报销。
国家医保局表示，将继续指导有关省份进一步完善辅助生殖类医疗服务立项和医保支付管理，并加强部门协同，推动基本医疗保险、生育保险和相关经济社会政策配套衔接，共同促进人口长期均衡发展。
点评：东北证券认为，辅助生殖可及性提升，政策有望全国范围推广，民营辅助生殖机构有望受益。假设患者通过职工医保报销，进行一次一代IVF最低报销6230元，最高报销8586元。二代IVF可额外报销2972-4035元。按单个IVF周期3-4万元的开支计，实际医保基金支付比例在25%左右，有望提升辅助生殖的可及性。若未来辅助生殖纳入医保在全国范围内落地，有望为民营辅助生殖企业带来明显业绩增量。
西南证券认为，辅助生殖市场空间广阔，政策助力提升行业渗透率。牌照、医生及成功率构筑核心高壁垒。对标海外，国内辅助生殖市场仍有发展空间。在此背景下，拥有稀缺牌照资源、具备规模优势的企业有望优先享受行业带来的红利。
头豹研究院预计从2020-2025年辅助生殖服务市场规模将以每年14.5%的复合增速增长至854.3亿元。
化妆品|防晒产品销售火爆!工厂订单排至8月份，未来市场规模近千亿
据央视财经4月5日报道，近期，防晒产品销售火爆，生产工厂迎来了大批订单，在浙江义乌，部分工厂订单已经排到8月份。
数据显示，2023年我国防晒服饰的市场规模为742亿元，预计2026年将达到958亿元。业内人士表示，00后已成为防晒用品消费的“主力军”,防晒能力强、颜值高、有个性的产品将会受到市场青睐。
点评：信达证券认为，当前国货品牌对市场需求洞察较为敏锐，叠加上游原料商以及品牌商本身技术研发能力不断提升，国货防晒产品亦具备不逊于外资防晒大单品的产品力和消费者认可度；同时头部国货品牌的营销运营能力也在加强，有望共同推动国货品牌在国内防晒市场的份额持续提升。
华泰证券表示，伴随从防晒黑到防晒老的理念提升，防晒品类近年来快速增长，预计后续渗透率仍有望继续提升，23年我国防晒产品注册获批数量较22年增幅显著,奠定24年市场快速增长基础，防晒景气红利将继续辐射上下游。
品牌端，今年各品牌商积极推新，研发升级、功效多元，防晒品类有望带来新增长点；原料端，龙头份额提升、快速增长，存量中小玩家亦享受红利，但与龙头规模差距较大，新玩家进入壁垒相对高。
部分小作文汇总：
1、震安科技：国内领先的建筑隔震整体解决方案供应商，房屋建筑隔震市场龙头。
2、天力锂能：钠电正极材料研发进展顺利，目前已经完成小试，正在筹建中试产线。
3、国安达：强强联手零重力，发力eVTOL消防安全系统和航空应急救援。
4、上海物贸：全国最大的染料颜料经销商+4.8日上汽智己汽车的核心经销商+上海物贸还拥有全国最大的有色金属交易平台。
5、朗坤环境：#国家能源局综合司发布了关于公示生物柴油推广应用试点的通知。#互动易回复公司在生物柴油方面的技术储备充足，生产的一代生物柴油质量达到了欧盟标准。
6、瑞玛精密：#智己L6搭载的第一代“智慧数字底盘”技术。#智能底盘产品已经落地供货，公司重点布局和发展智能底盘业务！围绕“智能底盘”的个性舒适化所带来的空气悬挂系统产品需求，快速推进“汽车空气悬架系统及部件生产建设项目”建设进度及项目开发力度。
7、信邦智能：#智己L6搭载的第一代“智慧数字底盘”技术。#公司参股了'新一代汽车底盘系统(马鞍山)有限公司”，是一家主要从事轻量化、智能化及数字化的商用车底盘系统的科技型制造企业。
8、达利凯普：#台湾预测未来三天还可能有7级地震，从而引发存储芯片、射频微波MLCC等产业链紧张。#掌握射频微波MLCC稀缺技术，国产化替代。
9、迪阿股份：新零售+黄金，唯一对标莱绅通灵。
10、怡达股份： 双氧水半个月涨价30%。 互动易回复公司控股子公司泰兴怡达年产40万吨（27.5%）双氧水生产装置目前正在满负荷正常生产经营，近期双氧水价格的上涨对我公司的业绩肯定会带来改善和利好。
11、蔚蓝锂芯：华为公布“钠电池复合正极材料及其应用”发明专利，华为投资了中科海纳，公司与中科海纳的合作是钠离子电池方面。
12、苏试试验：预期差最大的飞行汽车概念股，供货亿航智能单机适航试验费用或超2e，按照业绩超20家eVTOL整机单位测算，存量市场超40e(不包括设备级试验费用，不包括中大型无人机适航试验费用)市场空间大，适航领域竞争格局佳，或成为公司重要增长引擎，公司已重点关注该领域并积极布局，已为亿航服务、沃兰特、零重力等均有接洽。
13、中国动力：官微发布旗下风帆公司首个轨道交通工程车用类固态电池系统研制成功。该电池主要应用于轨道交通工程车，在城市地铁车辆早晚出入库检修维护及地铁紧急故障等工作中有效发挥牵引作用，电池容量达420Ah，标称电压819.2V，具有能量密度高、安全性高等特性。
14、华东医药：#2024年4月3日，国家药品监督管理局药品审评中心官网显示，杭州九源基因工程股份有限公司递交的司美格鲁肽注射液(商品名:吉优泰)的上市申请获得受理#互动易回复公司全资子公司杭,州中美华东制药有限公司持有的九源基因股份比例为21.06%。
其他：15、宏观周期如果上行，微观行业周期就容易企稳反转，所以今年容易炒顺周期，今年至少有5个细分行业的周期可以关注：1有色周期（黄金、铜、白银等）、石油、天然气；2存储周期（半导体）；3面板周期；4PCB板周期；5猪周期。
16、访华主题（历史上辨识度高）：
华纺股份：外贸占比76%+工业大麻+跨境电商；
跨境通：跨境电商；
迪生力：外贸占比大；
中源家居：外贸占比大。
17、中国出口“新三样”，电动车、锂电池、光伏，去年共计出口增长了30%。
图文复盘：
