涨价幅度：4月，二线铜箔加工费涨了1000元左右（23-24Q1持续杀价加工费远低于2万）。

一线诺德、嘉元没怎么涨，之前也降价少，基本保持在2万左右。

涨价原因：一个是之前杀价太低，大面积亏损，行业产能利用率24Q1普遍在50-60%。

二是，进入3-4月，需求起来，电池厂给亏损较多的二线铜箔调涨加工费。

对公司业绩影响：23年行业整体微利，单吨盈利嘉元350元，诺德1000元（Q1-3）、中一1200元等，24Q1整体亏损或微利，二线盈利或更低，因此加工费涨价1000元，对于整体单位盈利提升明显。

对于一线的诺德、嘉元等短期虽然没有涨价（不排除后续涨），但产能利用率将从Q1的5-7成提升到Q2的8成以上，单位盈利也将改善。

持续性判断：复合铜箔由于降本问题目前电池厂整体还在观望，对于传统铜箔的冲击减弱。

机构统计国内传统铜箔行业有效产能增速22-25年45%、35%、25%、20%，长期来看和需求增速匹配，且预计23-24年还有许多二线逐步退出，实际产能增速可能进一步降低。

过去三年的过剩产能在23-24年逐步消化，预计加工费上涨将开启震荡上行通道。

相关反弹机会：短期提价，有弹性的二线厂商——中一科技、德福科技；产能利用率提升，未来可能提价的——嘉元科技、诺德股份。

两点：
1、昨天铜箔加工费开始涨了，宁德专家那边先给的口径，昨晚诺德交叉验证过可以理解成就着铜价上涨加了加工费；最近6F加工费也上涨了，底部6.2w左右，目前6.7-6.8w

2、固态主题继续。

❗❗看好稼动率、新技术、新应用的交织行情，
宁德比亚迪加满，建议这个位置上：
1、稼动率：6F》结构件〉负极，标的天赐/多氟多/天际，科达利，尚太/中科

2、新技术：元力、天奈、中熔

3、平台型：足够便宜璞泰来

4、明年品种三元：中伟、华友