事件:近日,工信部等七部门联合印发《推动工业领域设备更新实施方案》,其中提到要加快落后低效设备替代,重点推动工业母机行业更新服役超过10年的机床等。
点评如下:
工业母机上一轮产销高峰在11-15年,目前已进入更新周期中。
11-15年,国内金切机床产量为86/80/73/86/76万台,此后进入下行通道,一直到21年产销才有显著恢复。
按照机床10年左右的使用寿命,21-25年将有大批存量机床将进入更换周期。
本次政策首次明确提出推动服役超过10年的机床进行更新,且后续有望陆续出台细则,同时将鼓励国内制造业采购国产机床,国产工业母机企业有望充分受益。
工业母机是高端装备代表,“卡脖子”现象严重。
作为一项最基础的资本品投入,工业母机几乎在所有的制造业加工领域均有应用,其性能直接决定了制造业终端成品的质量和竞争力,是高端装备的代表。
22年国内金切机床消费额约为157亿美元,进口额为51.4亿美元,占比32.7%,且主要为中高端机床。
在当前国际局势下,以德玛吉为代表的国际机床企业开始限制国内企业使用(给出口到中国机床增加位置传感器),“卡脖子”现象愈发严重,国产替代是大势所趋。
建议关注:
【加工中心及车床类】:“国产工业母机一哥”【海天精工】,加工中心优势企业【创世纪】、【纽威数控】、【豪迈科技】、【国盛智科】,车床优势企业【浙海德曼】。
【数控磨床类】:磨床各细分板块的龙头优势企业包括【华辰装备】、【秦川机床】、【宇环数控】、【北平机床】(未上市)。
【功能部件类】:数控系统企业【华中数控】、丝杠导轨企业【贝斯特】和【恒立液压】、光栅尺企业【奥普光电】(子公司禹衡光学)。
【刀具耗材类】:国产头部刀具企业【中钨高新】、【华锐精密】和【欧科亿】。
风险提示:政策落地进度不及预期。
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