1、主营业务：公司主要产品为聚合物软包锂离子电池，根据下游应用领域可分为消费类锂离子电池和动力类锂离子电池。公司消费类锂离子电池产品包括电芯及PACK，应用领域涵盖笔记本电脑、平板电脑、智能手机、智能穿戴设备、消费类无人机等。公司动力类锂离子电池产品包括电芯、模组及PACK，主要应用于汽车启停系统和电动摩托。

2、核心亮点：

（1）根据Techno Systems Research统计，2020年公司笔记本电脑及平板电脑锂离子电池 合计出货量排名全球第二，智能手机锂离子电池出货量排名全球第五。

（2）公司动力类锂离子电池处于研发及试产阶段，尚未形成大批量产，公司作为全球消费类聚合物软包锂离子电池主要供应商之一，主要与ATL、三星SDI、LG Chem开展竞争。

（3）报告期内，公司外销收入占主营业务收入的比例分别为68.74%、65.66%、67.45%，占比较高，外销产品主要以美元货币计价和结算。

3、行业概况：

（1）根据Techno Systems Research统计显示，2020年公司手机锂离子电池出货量占当年全球手机锂离子电池总出货量的7.00%，全球排名第五。

（2）在动力电池领域，和圆柱、方形电池采用金属材料作为外壳相比，软包电池具有重量较轻、安全性能好、外观设计灵活等优势。软包电池凭借其优势，已成为动力电池的重要发展方向之一。公司动力类锂离子电池处于研发及试产阶段，尚未形成大批量产。

（3）公司产品可满足全球知名的笔记本电脑、平板电脑及智能手机品牌厂商主流型号的采购需求，与ATL等主要竞争对手同为全球消费类聚合物软包锂离子电池主要供应商。

4、可比公司：欣旺达、比亚迪、亿纬锂能、鹏辉能源

5、数据一览：

（1）2018-2020年，营业收入分别是47.47亿元、53.31亿元、69.64亿元，复合增速21.12%；扣非净利润分别是2.96亿元、5.43亿元、7.87亿元，复合增速63.1%，毛利率分别为16.91%、28.26%、31.37%，发行价格14.43元/股，发行20.56PE，行业44.18PE,发行流通市值22.47亿，市值161.88亿。

（2）公司预计2021年1-9月营业收入为76.26亿元至78.26亿元，与2020年同期相比增长62.41%至66.67%；预计归属于母公司股东的净利润为8.12亿元至8.51亿元，与2020年同期相比增长41.14%至47.77%。（公司招股意向书、招商证券）