目前锂电池各个环节紧缺情况如下：

 过去一年的市场，涨的最猛的是碳酸锂和六氟，看图说话：

这期间，出现了无数5-10倍的牛股

价格是由供需决定的，三个阶段

1、供大于求→商品价格下跌→小企业亏钱倒闭→供给端不断减少

2、供需平衡→价格止跌→酝酿拐点

3、供不应求→价格上涨→开始扩产→供给端产能不断增加→重复回到1

 对应到碳酸锂和六氟的行情：

去年10月份，正式从第一阶段进入第二阶段，酝酿拐点

今年进入第三阶段，供不应求，价格暴涨，与之而来的是股价同步大涨

目前已经进入第三阶段的后半段

正负极已经供需平衡，同时近期爆炒的VC和六氟，明年开始也有新的产能释放，价格也会趋于稳定，可以说已经进入周期中最鼎盛的一个阶段

那么我们再来看看隔膜的情况：

对应到周期的三个阶段，很明显，属于第一阶段：

目前来看，随着锂电池出货量的稳定增长，同时新增产能又非常少

（为什么新增产能少？因为隔膜的扩产难度非常大，这里不展开讲，可以自行百度，稍微研究过新能源产业链的应该知道这是常识）

隔膜已经进入了第二阶段，供需平衡状态，酝酿涨价拐点！

机构研究员预测，四季度紧平衡会打破，同时一些小厂会开始进行涨价测试

这一点，从近期的隔膜价格已经得到了佐证：

去年碳酸锂，同样是连续跌了几年后，跌无可跌，10月份开始出现跳涨，随后开启了一波轰轰烈烈的疯狂涨价行情，从4w多一路飙涨到20w

也就是说，目前隔膜的位置，很有可能就是去年10月份碳酸锂的位置，价格周期的反转，恰好慢了一年！

锂电池的所有环节中，有且进有隔膜是价格低谷，同时隔膜又是扩产最难的一个环节，一旦确认价格反转，涨价弹性或许会大超市场预期

请大家务必重视，持续关注隔膜价格指数，出现持续涨价确认拐点出现，那么必然成为市场的主线！

最后说一下相关标的：

先说三大金刚：恩捷股份、星源材质、中材科技

星源材质：出货量17亿平，目前仅次于恩捷的44亿平，估值相对便宜点，而且是300的，弹性大，有转债

中材科技：目前三大金刚里面最低估的，重点推荐。出货量15亿平，跟星源材质差不多，2023年开始反超星源材质。公司主营有三大业务，玻纤+风电+隔膜；仅仅隔膜就值600亿（控股两个隔膜公司），风电和玻纤相当于是白送，另外公司后期可能会打入头部做独供，目前严重低估

再说一下预期差最大的小盘股：长园集团

储能+隔膜+正极+半导体+智能电网

这票概念太多，单独拎一块出来都很强，不知道为什么市值才80亿

这种宝藏男孩等市场价值发现，太便宜了....

这篇文章主要是讲隔膜，那么先分析隔膜这块业务

长园集团，参股26%中材锂膜

中材锂膜具备年产10万平米基膜的能力，去年湿法隔膜销售4.2亿平米，行业第二

公司第一大客户为宁德 

中材锂膜的合理估值在500亿左右（保守估计），26%股权，仅隔膜这块就值130亿，而公司目前股价仅80亿

此外，长园集团还参股25%的金锂科技有限公司，主营磷酸铁锂（正极材料）

子公司自产储能变流器和储能协调控制器（储能）

子公司生产12寸DAF固晶机（跟新益昌同类业务）

每块业务单独拆解出来，都值几十亿

长园集团是个人认为隔膜里面目前预期差最大的票，当然流动性稍微差一点

适合小资金，弹性最强！其次强推中材科技！