【硅料价格企稳,机构看好明年随原材料供需压力缓解,迎光伏大年】据硅业分会数据,本周太阳能级多晶硅成交价停止上涨,呈现见顶企稳态势。4Q20以来,原材料价格跳涨,中下游盈利能力受到挤压。展望2022年,看好原材料供给如期投放调动产业链经营活力,全行业硅料有效产量有望同比增长50%,带动硅料价格回落,中下游环节盈利能力将得到修复,叠加需求增长,明年量利双增、业绩高弹性。
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【美国下调201关税税率,恢复双面太阳能组件豁免权】继亚洲组件反倾销审查暂缓之后,美国光伏贸易政策再出利好,双反关税从18%(特朗普时期上调)降至15%,双面组件重新获得关税豁免,此前征收的额外关税将退还给相关企业。机构认为,此次关税下调结合此前拜登政府已签署的基建法案及提出的《Build Back Better》框架体系,彰显出美国发展太阳能的积极态度。看好美国光伏需求在政策利好下有望迎来快速增长,叠加贸易政策向好,国内光伏组件企业、以及光伏玻璃企业率先受益。
文件链接:https://www.seia.org/sites/default/files/2021-11/CIT%20Bifacial%20Decision%20Nov%2016%202021.pdf
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【碳中和目标全球化,海外需求全面开花,利好中国光伏产业链】COP26 大会前后,新兴市场泰国(2050)、越南(2050)、印度(2070)相继推出碳中和目标,中美欧日等大国政府持续加码碳中和政策力度,机构认为光伏成长长期高增确定性进一步增强。展望明年,看好传统能源电价上涨带动光伏电力经济性和吸引力增强,坚定看好 2022、23 年随原材料供给瓶颈缓解,光伏迎来需求大年,继续看好光伏主线龙头,尤其是明年中下游受益利润修复和需求增长带来量利齐升的环节,如电池、切片、组件、支架等,其他环节仍具长期成长确定性,看好逻辑不变。