国产精冲特钢高端产品仍依赖进口,汽车领域进口替代空间巨大
我国特钢产量占比不到15%,且中低端产品占比较多,而十年前瑞典特钢占比已达 70%以上,德国为 30%以上,日本、意大 利则均在 20%以上。总体日本特殊钢品种相 对较为齐全,质量水平较高;欧美国家特殊钢产品专业化程度很高。
精密冲压特殊钢材料核心工序为精密冷轧和热处理,其机械性能和工艺性能相对于上游仅完成冶炼、热轧或基础冷轧工艺的特殊钢有较大提升,与普通冷轧金属材料相比具有小批量、多规格、定制化、精细化生产特点,对材料性 能、尺寸精度、表面质量以及加工工艺等要求更高。
总体精冲技术具有生产效率高、成本低、能耗少的特点,与进口材料相比,国产精冲特殊钢在性能、表面质量、尺寸公差等方面仍存在一定差距。汽车行业、重装备行业、高端航天航空、轨道交通等所需的高端特殊钢产品大多依赖进口,如船舶海工用特钢进口依赖度达到 60%、航空航天高温合金进口依赖度达到 50%。
精冲特殊钢主要应用领域为汽车零部件,目前我国汽车单车精冲钢用量为 12-15kg,而发达国家已达20-22kg,预计2022年汽车用精冲特殊钢需求有望突破 300 万吨。在汽车精冲特殊钢领域,国内企业从座椅调角器、安全带等辅助装置用零件 等技术、性能要求相对较低的产品领域实现突破并打开进口替代局面,进口替代范围正逐步拓展至汽车发动机系统、 变速器与离合器系统等中高难度领域。
翔楼新材是汽车精密冲压特钢第一股,进口替代产品收入占比已近五成,并正在加大新能源汽车零部件布局。
楼翔新材产品为碳素结构钢、合金结构钢、特殊用途钢,收入占比分别为56%、27%、17%左右。
按用途分公司产品主要用于汽车精冲零部件,下游客户主要有慕贝尔(汽车弹簧)、麦格纳、佛吉亚、法雷奥、普思信、法因图尔、新坐标等汽车零部件供应商,最终覆盖终端品牌有宝马、特斯拉、奥迪、捷豹路虎、大众、丰田等。
公司产品应用范围覆盖汽车发动机系统、变速器与离合器系统、座椅系统、内饰系统等结构件及功能件。其中在汽车发动机飞轮盘、汽车发动机气 门摇臂材料等领域实现了进口替代,进口替代收入占比已从2019年的37.3%逐年提升至2021年的47%。
2020年以来公司加大对新能源汽车零部件的布局力度,开始研发中高频电工钢、动力电池壳钢等新产品,将应用领域逐步拓展至高端合金工具钢、医疗用抗菌不锈钢等国产化率低的领域。