1、 目前硅料价格维持强势，近期仍扛在28万元附近，大客户价也比较接近报价。

2、 近期光伏下游排产略降，可能与欧洲假期等因素有关。即便后续考虑到国内终端市场接受能力，硅料价格有松动可能也是象征性微调；到明年上半年之前，不能对硅料降价有太乐观的预期。强势卖方市场的价格运行，往往和市场想的不一样；我们分析，在明年底供需真的逆转之前，很可能都会维持强势。

3、 马上到中报预告窗口，硅料公司业绩应该都会很强劲（售价提升、而硅粉成本在下降），继续推荐：通威股份、特变电工/新特能源（HK）、大全能源。

BTW，上个月金股我们配置是亿纬锂能、特变电工；本月是通威股份、当升科技，也是考虑了硅料的业绩超预期潜力与估值优势（今年10倍附近）。

4、 其余稳健配置与方向，可关注电网板块：电表（炬华科技、海兴/林洋/煜邦）、特高压交流（平高电气、西电）。