本周二时间窗口过后，周三周四市场已经止跌。

我们锁定的市场主线能源新基建的储能、消费，汽车半导体和军工表现都不错。

本想好好过个周末，谁料周五下午市场猝不及防的下跌，让不少粉丝朋友慌了神。

大家都在后台问市场到底了没有，会不会跌破3200，不慌，今天咱们就来聊聊。

其实进入21世纪后，我们经济开始高速发展，在我20多年的职业生涯里面，我们经济很少遇到危机。

即使2008年次贷危机，2015年全球资产价格动荡，但对应的是市场很快重新进入到打鸡血状态，经济继续高飞猛进。

我们这一代经历过大大小小各种危机和困境，所以面对困难能做到足够坚韧和淡定。

但是，不少缺乏历练的投资者确实缺少此类特质。

这就导致一旦市场出现小小的反差，会出现巨大的心理落差，变得心态失衡，从而放大恐慌。

周五市场的突然下跌确实有好几个特殊的原因：

首先是“停贷事件”的发酵波及，地产、银行、保险等权重大跌拖累了大盘；

其次是北向资金下午的大幅流出，叠加周五还是期指交割日。

虽然多个因素叠加导致上证指数表现不尽人意。

但市场瞬息万变，应对“不确定性”我们有一定之规。

市场见底了吗？这个问题，其实我们最近早已经知行合一地给出了答案。

想要靠谱，必须有谱。

4月25号收盘来看，日线底部轮回信号产生，市净率低于1.3倍，市盈率已经跌到了11倍区间。

在4月25号提前做了动员，在4月26号我们知行合一摔杯为号，大家也见证了底部转折的魅力。

而上周二3424高点出现60分钟顶部轮回，我们做了一个预判，给出了先做成果保护和控制仓位的提醒。

60分钟顶部轮回对应时间窗口是本周二，我们知行合一，抓住了时间窗口进行了大胆的进攻。

从周二、周三打向了能源新基建方向，收获了很多，甚至还收获了涨停板。

总的来看，我认为这次的调整只不过偶尔的突发事件所影响，但短期的小波折不影响大的趋势！

上半年GDP同比增长2.5%，我认为实属不易。

上半年投资和消费表现疲弱，很大程度靠出口拉动。

下半年的拉动，我认为主要就放在基建和消费上，以及继续保持出口的成绩。

发改委：围绕七大建设领域，在重点工程项目中大力实施以工代赈促进当地群众就业增收。

央行回应河南村镇银行风险事件，人民银行金融稳定局局长孙天琦在发布会上表示，整体看，我国金融风险收敛，总体可控。

多家银行回应烂尾楼停贷风波:规模较小风险可控。

按照二季度国内生产总值同比只增长了0.4%，下半年需要增长8%才能达到全年5.5%的增速目标，宏观政策还有继续发力的必要性。

另外疫情方面基本是可控的，上海解除了不少地区的风险限制，现在市场最关键还在于投资者自己的信心。

时间窗口到本周二就结束了，但是市场容易涨过头也容易跌过头，人性如此，这其实是好事。

我们可以更好地就利用市场给出的震荡整固，来做充足的低吸抢筹准备。

当然知易行难，这需要战胜人性，人性的弱点：贪婪、恐惧，带来的结局就是追涨杀跌。

而逆势套利的逻辑就是：反人性，合常道。

“我有明珠一颗，久被尘劳关锁，今朝尘尽光生，照破山河万朵”。

市场里不缺“明星”缺“寿星”，而“寿星”大多有一个共同的特点：不会过于追求极致圆满的100分心态。

只要出现性价比，大胆尝试，小心求证。

市场里不要为了追求最低点而失去低点，一旦时间窗口来临，就要做好进攻准备！

天予不取,反受其咎。

目前看市场结构性行情还在继续，而下周初否极泰来的概率很大。

主线方面，围绕着中报业绩真景气和真复苏的两个主线。

比如储能、智能电网、特高压、消费，汽车半导体和军工，这些都是我们本轮反攻行情第二轮做底部进攻的方向。

近期部分大宗商品继续大跌，受益上游成本下降，下游利润释放的逻辑和持续性逐渐被强化。

风电、光伏设备、汽车等方向也由此迎来资金的关注。

A股整体营收及利润增速与大宗商品价格趋势有较强的关联性，部分中下游行业盈利将迎来改善。

行业层面，两轮商品价格下跌，家电行业和食品饮料的成本传导相对通畅。

白电、厨电、厨房小家电、烘焙食品、啤酒和调味品等，在两轮商品下跌过程中，原材料成本占比普遍下降，表明商品价格下跌在这两个行业的传导相对通畅。

汽车和工程机械的产业链相对较长，上游价格下跌的传导还需要一定时间。

汽车、机械设备在2018年2月开启的下跌过程中，仅浮法玻璃、轮胎轮毂等部分板块成本占比下降；工程机械、乘用车、车身附件及饰品等原材料成本占比反而上升。

个股层面，不同上市公司的原材料成本占比变化并非随着上游原材料的下跌单一下降。

可能影响因素：

一方面取决于上市公司原材料的统计范围，部分可能包括能源及运输成本；

另一方面也取决于上市公司的采购周期差异，以及所处行业地位和环节的议价能力差异。

最后这里再做一个强调：

足够有勇气、足够有智慧、足够有担当地亮剑进攻，会给在市场中苦熬的人最大的嘉奖。

这轮反转的行情远远没有结束，市场活跃度会越来越强，即使震荡分化，但是未来的空间、趋势仍然很大！

下周初有望迎来一个低吸机会，有望形成短期反复之后的一个低点。

具体的主线细分，利好消息的落脚点，下周行情的详细应对，我会与大家持续跟进！

市场方面先聊这么多，另外我们看看有哪些可能影响市场的消息。

【热点】

1、多家公司净利增幅超五成 下半年高景气有望延续

碳中和背景下，能源IT板块受益于新型电力系统带来的的电网转型机遇——能源数字化及能源物联网升级，被视作新能源领域“最后的价值洼地”。

2、2022百度世界大会下周即将召开 自动驾驶技术或成最大看点

2022百度世界大会将于7月21日（下周四）在线上召开。

百度集团副总裁袁佛玉于7月6日的预沟通会上表示，今年大会将带来百度自动驾驶技术突破的重磅发布，自动驾驶业务将迎来战略转折点。

《管理条例》将完全自动驾驶（L5）纳入管理范畴，L3及以上高阶自动驾驶有望加速落地，自动驾驶板块及相关产业链或将被带动。

3、中报披露正式开启！如何寻找基本面“预期差”？

据目前已有中报预告统计，招商证券指出，大类行业中报盈利增速强弱：医疗保健、资源品>中游制造>金融地产、消费服务。

考虑到利润可持续性、基数大小等因素，上半年盈利较好的板块预计集中在医疗保健和资源品领域。

业绩韧性较强且景气度向上的领域集中在：

○ 新能源领域/新能源基建开工提速领域；

○部分精细化工品和新材料；

○ 高端制造业。

【宏观】

1、6月房地产销售和融资同步回暖

随着稳经济大盘政策落地显效，叠加全国疫情逐步缓解，积累的需求开始释放，房地产市场加快恢复，销售端、融资端呈现同步回暖迹象。近日统计局数据显示，房地产市场累计和单月销售均有好转。1—6月，商品房销售面积和销售金额同比降幅分别收窄1.3和2.6个百分点，出现积极信号。

2、科创板做市商制度落地

7月15日晚间，上交所制定了《上海证券交易所科创板股票做市交易业务实施细则》，自发布之日起施行。

中信证券分析师田良表示，在科创板引入做市商机制，有利于提升科创板市场流动性，增强头部券商综合金融服务能力。他估算称，借鉴此前的新三板市场经验，科创板日均换手率有望提升10%-15%左右。

这里先聊这么多，周末放轻松，下周我们以历再战！