事件:8月16日,潮宏基与力量钻石等合作方签订《公司设立协议书》,共同投资设立有限责任公司,参与创建并运营培育钻石饰品品牌,积极推广培育国内培育钻石零售市场。 培育钻持续积极布局,估值安全弹性大。潮宏基拟出资1100万元(占股55%)设立培育钻石子品牌生而闪曜科技(深圳)有限公司,继旗下Venti品牌试水培育钻石产品后持续积极布局。目前估值对应22年仅10x,相比培育钻石板块其他中上游有2-3倍空间,弹性大。 基本面拐点确立,关注终端消费复苏与加盟商回补备货带来的估值业绩双升。根据草根调研反馈,随着北上等地快速恢复,6-7月同店快速修复至双位数正增长;受终端需求恢复释放及金价快速回落刺激消费端抢金需求提振,金九银十旺季表现有望优于21年同期增速。 中期看加盟拓店提速释放,基本面底部反转逻辑持续验证。加盟拓店年净增目标200+家,3-5年门店数量翻倍;聚焦主业数字化转型同店增速优化驱动内生增长;FION女包业务阵痛期结束,线上线下加速布局,预计22年贡献利润有望实现20+%增长。