当前时点来看,汽零板块有望随着中报业绩落地释放进一步向上空间,“金九银十”叠加原材料价格下降,三季度表现依然可期;建议持续关注特斯拉供应链以及轻量化、智能座舱、底盘控制、热管理子板块相关上市公司。重点推荐关注:福耀玻璃、伯特利;建议关注:拓普集团、旭升股份、文灿股份、广东鸿图、三花智控。
川渝限电:持续的高温、少雨,川渝地区电力供需矛盾突出,地方在保障居民用电的背景下实施了工业企业限电的措施,其中:四川地区从8月15日0:00至20日24:00实施了工业电力用户生产全停(保安负荷除外)的措施后,又追加从21日0:00启动了四川省突发事件能源工业保障一级应急响应程序,将限电时间延长至25日;重庆地区启动了有序用电一级方案,让电于民,时间从8月17日0:00到8月24日24:00。本次电力短缺源于:1)高温天气催动居民用电需求的提升;2)少雨导致水电偏枯,而四川作为水电大省,进一步加剧了电力供需矛盾。该行判断,此轮限电影响偏短期,后续有望随着极端天气的缓解,水电供应的逐步恢复&省内外火电供应补缺而得到解决。
川渝汽车产业链拆解:川渝地区作为西南汽车重镇,围绕长安、一汽、沃尔沃等主机厂(总计超过40个生产基地)孕育了超过百家零整供应商。长安、一汽、吉利等主机厂的配套供应链受影响或更大。
短期扰动不改下半年汽车&汽车零部件板块总体向好:本轮限电事件影响偏短期,鉴于当前行业库存或仍可基本保障终端供给、叠加政策拉动影响延续,预计8月销量表现依然稳健;预计“金九银十”叠加新车型上市产生的拉动作用将有望带动零部件板块再度走强。