1H22收入284.96亿元，同比+15.1%；归母净利润11.82亿元，同比-4.1%；扣非归母净利润11.6亿元，同 比-1.7%；业绩符合我们预期。 Q2收入136.93亿元，同/环比+7.2%/-7.5%；归母净利润6.79亿元，同/环比+17%/+35%；扣非归母净利 润5.29亿元，同/环比+3.26%/-16%；非经常性收益主要系政府补助； 公允价值变动损失环比减少约2.6亿元，但扣非归母净利润仍环比下滑，主要系ODM业务Q2亏损幅度环比扩 大所拖累。 

 1）ODM：亏损环比亏大 上半年收入194.18亿元，同比+7.82%，净亏损2.16亿元，毛利率8.52%；Q2收入90.84亿元，环比-12%， 净亏损1.76亿元，毛利率7.47%；上半年手机等消费电子需求低迷；

 2）半导体：业绩创新高 上半年收入/净利润76.59/17.26亿元，同比+13.72%/+31.72%，毛利率41.97%；Q2收入/净利润 39.62/8.72亿元，环比+7%/+2%，毛利率41.06%；上半年汽车/工业/消费/计算机占比 48%/24%/22%/6%，汽车/工业同比+21.3%/+24.1%。

3）光学模组：扭亏为盈 1H22净亏损0.37亿元，Q1净亏损0.39亿元，Q2已实现盈利。公司自去年12月正式启动双摄供货，新产品验 证顺利。将进一步深化与特定客户合作，推动广州工厂满产运营。 公司战略打造以半导体创新为龙头，硬件流量平台为基础的科技产品公司。