趋势1:车企对座舱创新诉求强烈,增配显著。座舱作为体验提升最直接的环节,越来越多受到车企研发角度的重视。小鹏G9音乐律动座椅/5D座舱、理想L9五屏联动+3DToF手势交互、问界M7零重力座椅等等新体验亮相成都车展。这一阶段,中国品牌体现出相较于合资更快的迭代速度,供应链价值大幅提升。
趋势2:自主品牌混动进程加速,比亚迪之外,吉利、长城、五菱混动产品先后亮相;包括比亚迪护卫舰07、哈弗H-Dog PHEV、哈弗H6混动版、坦克300 HEV、坦克500PHEV、五菱星辰混动车型在成都车展首发,加上此前发布帝豪L PHEV的吉利,2022年自主品牌混动产品相继推出,有望共同推高混动产品市场份额。
当前我们持续看好汽车产业链的投资机会,整车端:推荐头部三家造车新势力蔚来、理想、小鹏;传统车企推荐混动化有望超预期的:比亚迪、吉利汽车、长城汽车、广汽集团。零部件:智能驾驶——德赛西威、经纬恒润;智能座舱——华阳集团、继峰股份、均胜电子、上声电子;智能底盘——保隆科技、伯特利、科博达、中鼎股份;智能内外饰——星宇股份、福耀玻璃;混动——隆盛科技、贝斯特、菱电电控。
附:车展重点新产品:
1. 小鹏:G9首次亮相,并发布了Xopera音乐座舱,特色是跟随音乐律动的座椅在内的沉浸体验。未公布售价或具体配置,磷酸铁锂和三元版本有望兼具走量和品牌定位向上;有新产品的缘故,展区热度和人流量很高
2. 比亚迪:护卫舰07发布;100/200km纯电续航,定位大五座SUV,预计Q4上市,预售价22万元-28万元;腾势首款中型SUV概念车INCEPTION亮相
3. 长城:1)发布哈弗H-dog PHEV,1.5T+2挡DHT架构,纯电续航50-150,四驱+双差速锁;未发布价格;2)坦克发布坦克300HEV(油耗<10)和坦克500 PHEV(油耗4.4)价格未发布;3)WEY 摩卡 PHEV激光雷达版车型,计划将在今年10个城市上线城市辅助驾驶功能,明年拓展100个城市;9月底量产
4. 吉利:几何G6/M6首发上市,车型为几何A/C的大改款,座舱和外观大更新,车机搭载华为底层系统,面向C端消费群体;售价均为15.28-17.48万元