铭利达策略会交流要点-20220831
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🌼业绩:
1、产值:今年预计30-35亿,明年预计60-80亿。湖南、肇庆、重庆、江苏、安徽均有产能布局。
2、营收结构:去年光伏占50%,安防25%,消费电子占10%+,汽车占10%。今年上半年储能收入同增700%,光伏同增60%;电机电控同增450%,电池同增600%+。预计全年光伏收入仍最多,其次是汽车。
3、毛利率:储能23-24%,光伏20%,汽车18%。
4、原材料:去年最高25000+,今年17000-18000,铝价下跌利于公司成本降低。
🌼汽车:
产值:去年2亿,今年预计8亿,其中比亚迪占70-80%,宁德、北汽、上汽、沿锋、广汽也在提升。
比亚迪:
1)车型:全系列覆盖,价值量差异200-300,价格在2000元左右。
2)电池托盘:8月供2万多套,9月3-4万套,但远不及需求量。
3)双电机:有上盖、底座,一套2000多,用在混动上。
4)产值:若明年公司整体做到100亿营收,则汽车占一半,其中比亚迪占60%,约30亿。
🌼光储:
1、产值:预计逆变器今年15-16亿,明年增幅50%,22-25亿;储能今年1亿多,明年预估8亿+。
2、分客户:明年SEDG光储预计15亿,Enphase预计3-5亿,阳光预计4-5亿,昱能、麦田、首航、正浩、华宝加起来有几个亿。
3、价差:阳光等与海外Enphase差3-5个点。
🌼安防:
产值:上半年预计比去年少5000万,明年3亿+。
🌼消费电子:
加热不燃烧:一个700-800元,1年更换,今年利润率上升4-5点,产品良率高。