公告:公司公告以现金33亿元收购控股股东持有的东台锂资源公司27%股权,正式迈入新能源领域。
青海东台吉乃尔锂资源矿公司简介:2016年7月开始备案生产,建设规模和内容为年产3万吨碳酸锂、年产30万吨钾肥(硫酸钾)、年产三万吨硼酸。现有产能2万吨碳酸锂,再建1万吨产能。2021年1月—11月累计生产电池级碳酸锂9510吨。截至2021年11月30日,净利润2.8亿元。公司拥有东台吉乃尔盐湖采矿权,资源储量175吨LCE当量,品位3030mg/L。
截至2021年11月30日,公司现有库存碳酸锂1012.82吨,委托加工836.3吨,实际2021年产能预计可达1.3万吨左右。评估机构采用五年均价估价碳酸锂为9.25万/吨。2月28日生意社报价为50万/吨,实际碳酸锂生产成本为2.8万/吨。3万吨碳酸锂建成后,对应二级市场估值为150亿市值增长空间。
近期锂价暴涨叠加俄乌动荡局势,资源持续稀缺,锂行业景气度或迎来一波小高潮。供给方面,确定性供给增量较少,海外在建项目投产时间持续后移。政府对锂资源开发态度谨慎,未来供给侧将更为紧张。需求方面,新能源汽车高速发展,储能锂电预计相继开始爆发。
钾肥部分:收购锂资源公司有氯化钾(钾肥)30万吨/年的产能(归属上市公司权益27%)。俄乌冲突打响,俄罗斯是钾肥出口大国,占全球出口总量的19%。据NRCAN数据,2020年俄罗斯氯化钾产量占全球总量的20.0%。出口量方面,2020年俄罗斯氯化钾出口量为1084万吨,占全球出口贸易总量的19%。目前白俄罗斯已经被制裁出口,如果未来制裁进一步明确, 俄罗斯进出口贸易将会受到更大的影响,进而影响钾肥的出口。近期亚钾国际不断突破新高,对标亚钾国际100万吨/年的产能,今日收盘218亿的市值,给西部矿业30万吨/年的产能按27%的权益13.5亿市值增量空间。
这次花33亿换来的青海东台乃吉尔锂公司所拥有的锂+钾肥给西部矿业带来163.5亿市值空间应该可以很轻松做到的。继续YY一下未来西部矿业加大投入锂矿板块在现有的3万产能上不断扩产到对标天齐锂业的5万吨/年,在22年至25年锂矿确定性供需缺口的大环境下持续的高增长,然后再把剩下的73%股权也收入囊中,全资控股青海东台乃吉尔!
西部矿业在现有铜金属龙头的基础上叠加碳酸锂的高增长,在有锂就牛的大环境下,龙头加了锂就是犇!