【浙商新材料&金属材料(钢铁)】全球经济复苏叠加二次供改去产量 钢铁投资趋势性机会已来临

压减产量势在必行，行业或将盈利趋势性改善。20年12月29日工信部部长肖亚庆提出，钢铁行业作为能源消耗高密集型行业，要坚决压缩粗钢产量，确保粗钢产量同比下降。21年工信部将加大力度，坚决压缩粗钢产量，发布新版钢铁行业产能置换实施办法，完善产能信息预警发布机制。

钢铁再次供改在即，行业供需格局或将好转。按政策方向要求，为确保同比下降，未来3-5年粗钢产量将低于10.5亿吨（2020年预估），甚至落在10亿吨以下。在下游需求增长下（2020年粗钢表观消费量同比增长超过6%，预计2021年增长1-2%）。行业供需错配使得钢铁行业存投资机会。

全球经济即将启动复苏，海外基建投资、制造业投资、消费有望全面启动。 装备和工业品出口有望带动板材需求进一步增长。尤其看好板材和特钢投资机会。

建议重点关注，板材类公司：华菱钢铁、宝钢股份、南钢股份、新钢股份、首钢股份、鞍钢股份、太钢不锈，高成长特钢标的：中信特钢、甬金股份、永兴材料、久利特材以及稀缺铁矿石标的：河钢资源。