三大宏观要点

1。美国通胀见顶，美联储加息接近尾声，而美国经济韧性较强，不会出现深度衰退。美元回落，美债收益率回落，给科技成长股估值修复带来空间。利好美股纳指和A股创业板，科创板，恒生科技。

2。中国YQ风控新20条，利好消费复苏，房地产企稳。

3。额屋冲突减缓，G20峰会后国际关系边际改善。

结论是熊市结束，年末攻势继续。

年末攻势之方向

1。人民币走强，外资回流，看好大市值蓝筹，尤其是新能源龙头。比亚迪，宁德时代，明阳智能。

2。医院加紧XG医疗器械储备，看好呼吸机龙头，鱼跃医疗。

3。人口老龄化方向。康复医院龙头，三星医疗。

4。跨境贸易复苏，华贸物流。

5。绿电运营商，受益于明年硅料价格回落。金开新能。

6。银保地估值有进一步修复空间。

7。消费复苏方向，贵州茅台，中国中兔，分众传媒。

之前受益于额屋冲突，能源价格高企的方向，需要谨慎观察。如果额屋冲突减缓，欧洲能源危机不再，那么在高位的储能，逆变器，油运，逻辑可能会边际减弱。