【鹏鼎控股 002938】再次提示,2022年战略标的,今年四季度任何一次调整都是布局良机!
公司利用自有资金19-21年大幅扩产,深度布局mini-LED、汽车电子、XR、服务器四大战略方向,优质的客户+领先的技术,新业务爆发在即!
公司19-21年资本开支主要集中在四大新型战略方向,【两年中固定资产已经翻倍然而收入仅增长30%,在建工程丝毫不降】,3Q21确立业绩拐点后,将迎来持续收获期;
【Mini-LED】:目前满产,良率+产能【全球最好】,其他供应商和公司差距很大,而且需求一旦上量,公司产能继续扩充,差距还将继续拉大,随着A在iPad及Mac全系陆续搭载mini-LED,公司新扩产能将迎来量、价、利润率持续提升的良好局面,目前已经有非A客户想要积极导入。
【汽车电子软硬板】:软板1Q22开始正式供货,涵盖自动驾驶、车载通讯、电车电池、储能电池软板,【BMS软板1Q22开始供C】,单车价值200美金,份额有望在2-3年内提升至50%以上,后续其他电池客户、储能客户导入,中远期空间非常可观;硬板高阶HDI、RPCB、高频板重点发力【车用雷达板、BMS、自动驾驶、车载通讯、VCU、MCU等】,客户大陆、博世等。
【服务器】:5G、物联网、XR将推动新一轮流量需求爆发,公司瞄准高端市场,以高多层板为主,客户主要有谷歌、Facebook、微软、思科等目前初步认证已经通过,在服务器代工商方面已经有富士康、广达、纬创等潜在客户,【2022年下半年开始投产并持续放量】。
【XR】:FPC+Anylayer Oculus全系列供应80%+份额,明年Oculus翻倍,公司单机价值提升50%;【A客户XR产品FPC+SLP主板最主要供应商,明年新产品17块板子全供!】
公司是我们重点看好的2022年战略标的,公司经营稳健,过去两年利用自有资金瞄准战略方向持续扩产,未来3年成长动力充足!
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