【国能日新】受益硅料放量的新能源最强“铲子”股。功率预测、市场交易辅助(含虚拟电厂、储能EMS等)两翼齐飞,市值跨越前高在即。
主业功率预测即将“三重暴击”,实现确定性利润增长。一是市场总盘大幅扩大,2022年光伏新增容量预计翻翻,未来受益硅料降价放量、风电持续发力。二是市占率逐步提升,2018-2021年服务厂站数增长113%,快于同期新能源装机增速78%,龙头优势不断巩固。三是公司利润将超越营收增速,显现软件服务边际成本低的优势。
现货市场交易辅助迎来全面现货风口,以功率预测切入优势极大。《电力现货市场基本规则(征求意见稿)》使全面现货板上钉钉,未来电力现货将成各省标配,目前全国已有超过20个省份开始启动现货市场(两批试点14个+试点外启动4个+南方区域顺风车4个)。电力现货市场为高频交易,需要软件辅助决策。高比例新能源装机背景下,电力现货价格的主要决定因素将是新能供给,准确预测新能源出力才能准确预测现货电价。
围绕现货市场交易,拓展交易辅助或代理、虚拟电厂、储能EMS等新增长点。目前,全国全部工商业电量(占总用电量80%以上)已经市场定价,总用电量45%以上电量直接进入市场交易,新能源入市也逐步推进,随着现货覆盖面加速扩大,交易辅助或代理需求将迎来井喷。虚拟电厂、储能EMS等新业态、新模式相关的业务,也将因现货市场将分时价格信号显性化,形成公平开放的平台而进入快车道。