1. 回归金融IT，股权激励增强人才凝聚力

深圳市金证科技股份有限公司成立于 1998 年，长期耕耘在证券 IT 领域，打造了中 国金融证券软件民族品牌，为中国证券软件百分百国产化做出了重要的贡献。随着市 场环境的变化，公司也从一家单纯的金融IT 企业发展成为了集团化的科技金融公司， 拥有 5000 多名员工、十余家子公司，成为了同行业内的领军企业。

公司自 2003 年于上交所上市后，便遭遇了资本市场长期低迷的不利环境，由于证券 IT 业务与资本市场景气度关联度较高，公司业务也受到了重创。为了减轻业绩不佳带 来的经营压力，公司实行了多元化业务战略，通过建安工程等业务改善了经营困局， 但也因此未能保证金融 IT 产品服务的研发创新，错过了后续金融 IT 行业的一轮快速 发展期，与老对手恒生电子拉开了较大的差距。因此，公司新一批管理层经过了审慎 的思考，启动了“回归金融 IT”战略，始终坚守以金融 IT 业务为核心，剥离其他非 核心业务，实现公司发展的“二次腾飞”。

此外，公司为了加强员工的凝聚力，提升对人才的吸引力，自 2013 年起持续实施股 票激励计划，至 2015 年已经成功完成了三期股权激励行权。公司的管理层和核心技 术人员都通过股权激励计划持有了公司的股票，员工的凝聚力和对人才的吸引力都得 到了增强，核心竞争力也持续提升。

2. 营业收入加速增长，证券IT业务占据核心地位

2012 年是公司业务“二次腾飞”的元年，业绩得到了很大的提升。随后，公司不断 剥离非核心业务，集中资源做大做强。2013 到 2015 年，分别是公司“回归金融 IT” 战略的执行落地年、战略深化年和战略升级年，每年都实现了业绩的高速增长，战略 推进的十分成功。

图：历年营业收入及增速

2016 年前三季度金证股份实现了营业收入 22.83 亿元，同比增长 34.38%，较往年有很 大幅度的提升；其中，第三季度实现营业收入 8.01 亿元，同比增长 21.53%，主要 原因是以 FS1.0 为代表的新产品成功推广带来的业务量的增长。随着金证股份在证券领 域布局的面向服务的证券业务综合服务平台 FS1.0 的逐步落地，金证股份已进入全新的 发展时期。

2016 年前三季度金证股份实现了归母净利润 9716 万元，同比下降 27.52%，主要是新并 表子公司联龙博通等经营的银行 IT 业务有明显的季节性收入特点，加之收购子公司 导致的费用增加等原因共同所致；其中，公司 2016 年第三季度实现归母净利润 5950 万元，同比增长 15.00%。考虑到联龙博通的业绩将在年末释放，且经营状态较为稳 定，预计其依然能够完成 2480 万的业绩承诺，帮助母公司实现净利润的正增长。

在公司主营业务中，证券 IT 业务作为公司传统优势业务占据了核心地位，2015 年营 业收入占比为 77%。而综合金融 IT 业务和互联网金融 IT 业务作为新布局业务，对业 绩贡献较小，但随着新业务的发展未来在主营业务中的地位也将逐渐提升。

图：各类金融 IT 业务 2015 年营收占比

3. 平安系入股增强股东实力，高管增持彰显管理层信心

2016 年，公司继续推进“回归金融 IT”战略升级，战略引入了平安系旗下的控股公 司深圳前海联礼阳投资有限责任公司（简称“联礼阳”）成为公司股东，进一步加强了 公司在互联网金融领域的实力，有利于公司实现成为集团化科技金融公司的目标。

2016 年 1 月 15 日，公司的前四大股东赵剑、杜宣、李结义和徐岷波将其分别持有的 合计 49,830,390 股（占本公司总股本的 6.00%）转让予联礼阳，并于 2016 年 5 月 4 日过户完成，自此联礼阳成为了公司的第五大股东。

联礼阳是平安集团下的控股孙公司，公司通过联礼阳实现平安集团的战略入股，加强 了与平安的合作关系，也彰显了平安对公司未来良好发展前景的信心。同时，平安作 为老牌大型金控集团，旗下拥有银行、证券和保险等全金融领域子公司，更是有陆金 所作为互联网金融领域的巨头之一，资源及经验积累都十分雄厚。与平安的合作为公 司的 IT 业务拓宽了客户面，同时也有利于公司对其业务模式进行学习交流，促进公 司自身互联网金融业务的进一步发展。

此外，2016 年年初公司的副总裁王清若、王凯、王桂菊、罗宇辉和原副总裁吴晓琳 计划择机通过上海证券交易所交易系统增持公司股份不低于 2 亿元。截止 2016 年 9 月 5 日，公司高管累计增持 477 万股，占公司总股本比例的 0.57%。这一高管增持 行为彰显了公司管理层对未来业绩良好增长的强烈信心。

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