中万辰生物挺有意思的，今天大涨14%，从2月份到如今，股价已经翻倍，大概研究了一下背后的逻辑，发现金针菇这个行业的上市公司一季报的业绩肯定会大超市场预期。

金针菇算是一个比较小众的食品行业，是我国第五大食用菌品种，其产量相对较为稳定，2021年约为234.37万吨，平均每天大概6500吨的一个需求量，正常国内的供给日产能大概是在7000吨左右，基本可以供需平衡。

但是这两年受到疫情的影响，中小企业不挣钱，于是整个行业开始慢慢的出清，小公司小企业都逐渐的推出了这个行业，甚至大公司大企业也逐渐的产能退出，到去年10月份，金针菇行业的日产能缩减到了4000吨左右。

今年12月份之后，随着疫情的放开，线下消费快速恢复，加上四季度和一季度又是传统的火锅旺季，呷脯呷脯之前做过统计，金针菇在火锅店的上菜率是70%左右，需求快速恢复，但金针菇的产能却跟不上了，之前减掉的3000吨产能估计有1000-1500吨都不会再回来了，供需不平衡推动金针菇的价格一路上涨。

可以看到今年金针菇的价格和过去两年相比，价格上涨非常的明显，平均1kg较往年贵了大概2-3块左右，对于这种周期股来讲，价格的上涨对于利润的影响是几何倍数的增长。

                         全国农产品批发平均价:金针菇(元/千克)

此前，金针菇行业的另一家公司众兴菌业曾披露其四季报，当时业绩大超市场预期，众兴菌业3天股价涨了30%。从月度金针菇价格数据来看，1月2月的金针菇价格仍然在高位运行，并且比去年四季度价格更高，那么这也就意味着今年1季度金针菇行业公司的业绩必然要比去年四季度更好。

金针菇行业的标的主要有众兴菌业、雪榕生物、万辰生物和华绿生物四家。

众兴菌业：公司的主业为工厂化生产各类食用菌，目前主要产品为金针菇和双鲍菇，金针菇日产能在750吨左右。

雪榕生物：公司为最大的食用菌生产企业，国内六大生产基地覆盖全国90%的人口。截止至2022年上半年，公司食用菌日产能为1345吨，其中金针菇1050吨。

万辰生物：公司是真姬菇 (真姬菇包括蟹味菇、白玉菇、海鲜菇)龙头生产企业之一，主要产品包括金针菇、蟹味菇和白玉菇等鲜品食用菌，截止2022年末金针菇日产能在204吨左右。

华绿生物：公司年产5.4万吨鲜品金针菇工厂化生产项目已经完成阶段性建设并开始试生产，现阶段已建成部分的最大日产能约为50吨，项目一期预计2023年6月整体完工。