【盘面回顾与展望】今天市场继续两极分化，指数在权重的带动下午后下探回升，而地产股遭遇资金兑现抛售。这里先理清一个思路，权重的上涨基本上还是以消费为主，而消费上涨是基于市场对内循环的认可，之所以会认可内循环是因为前天晚上全国统一大市场的刺激，全国统一大市场可以看作是内循环落地的一个重要手段。这也解释了为什么今天上涨以酒店餐饮、旅游、免税、白酒、物流、交运为主，后面我会把这些板块统称为内循环。今年开年之后市场真正的主线其实就两条，分别是基建和地产，都是刺激经济，而今天的内循环，也同样是为了刺激经济，这么梳理下来逻辑就很通顺和连贯了。而地产和基建这边并没有就此结束，可能会调整一段时间，再走第二波乃至第三波，因为投资、消费、出口三驾马车共属同一个大主题。出口今天表现也很明显，以北部湾港为首的港口上涨为主，算是一个印证。其实之前炒关税豁免的时候我就提出过出口的大逻辑。再重新回到现在这个时间节点上，基本可以确认内循环会是接下来一段时间的主线，甚至可能炒到后面会出现万物都可内循环的局面。而今天才只是新主线的第一天。【重点公司跟踪】新宁物流：现在内循环才刚开始，个股基本都在底部，不用着急挖补涨，先把龙头做好。内循环最先开始炒的是物流，大概率最后结束，这里辨识度最高的除了身位优势的广汇物流之外，就是创业板的新宁物流，创业板此前一直没突破4板主要还是迫于停牌压力，通过天保基建和中交地产可以看到现在交易所明显放宽了对特停的监管，那么新宁物流还是很有机会去尝试突破一下的，资金也会试探一下目前交易所对创业板是否停牌的态度。云南旅游：旅游、酒店这个方向的上涨要领先于内循环其他板块，爆发二波的确定性比较强，二波龙头大概率在云南旅游和曲江文旅里面出，云南旅游日内地位更高一些，而且子公司云南世博花园酒店有限公司所持有的世博花园酒店为底层物业资产设立酒店物业类REITs资产支持专项计划，开展资产证券化融资工作。人气可能也更好一些。北部湾港：昨天的3个票中可能只有北部湾港明天会给机会，而且北部湾港的地位实际上还要高一些，因为如果把投资、消费、出口平级来看的话，消费（内循环）下面是有细分的，而目前北部湾港是整个出口的龙头。容错率可能出在大理药业上面，板数上压了一头，这个票有点看不明白。当然如果明天大理药业断板，北部湾港就顺理成章成为高标。