去年水利规划了1.1万亿投资（基本没做）今年加投1.2W亿，整个钢管用量占比1%。

公司拥有球墨铸管技术，目前国际上使用率已经达到80%，国内只有10%，目前水利工程在主推这项技术。

铸管产品，主要用于水利、市政、污水管，只要涉水都用得到，公司铸管产能300W吨，今年产能略有增价，铸管单吨毛利500，预计今年该块业务利润12.6亿，给与15PE，对应189亿市值。

公司钢材产能600W，主要做螺纹和棒材优特钢，产品基本零库存，单吨毛利300，预计今年该块业务10.8亿，给与6PE，对应65亿市值。

公司口径表示目前日出货量保持万吨以上，部分基地的部分规格已出现缺货。公司正在考虑部分规格产品适度提价。

合计对应目标市值254亿，目前市值168亿，还有50%空间。