想总结下今日的市场，舆论压力给AI降温，叠加短期获利盘堆积过多导致今日的调整，一般一个超级大热点就算调整了，资金不可能全面撤离的，是有个过程的，这次算是AI年后的第二次分歧，市场层面就算调整总有些是特别坚挺，一致性预期超高的细分，多留意，为下一波AI酝酿新方向。周末华为的盘古模型有些低于预期，所以今日华为概念股直接低开低走，不过华为落地的工业AI，容易出业绩，多跟踪。今日商汤发布了最新的大模型体系日日新，直播听下来感觉不错，明日看港股商汤的表现，能否带动A股商汤概念。这几日消息从光热发电、AI能耗、特斯拉储能工厂，新能源消息反复刺激，导致部分资金就开始回流老赛道，或许没结束，但很难成为长期主流，短线行为，多留意资金在新赛道人工智能及数字经济，老赛道新能源风光储之间的切换。其余关注点，中国石油、中国石化很强，大概率中特估依旧会是特殊的存在。

今日负面消息：

1、经济日报文章指出，资本在热捧ChatGPT的同时，要注意避免泡沫。目前ChatGPT概念板块已经存在估值泡沫化迹象，截至4月6日，整个板块市盈率已高达136倍。监管部门要加强对“蹭热点”“炒概念”及股价操纵行为的监控处置和打击力度，为人工智能长远发展营造信披规范、运行有序的市场；上市公司要保持战略定力，打好技术地基，以核心技术突破赢得市场支持；投资者要把握好投资尺度，切勿跟风炒作。

2、中国支付清算协会4月10日发布的关于支付行业从业人员谨慎使用ChatGPT等工具的倡议显示，此类智能化工具已暴露出跨境数据泄露等风险。

3、上海证券报公众号发布文章：AI大事件！权威发声：全行业谨慎使用ChatGPT！

在众多官方机构及媒体的言论冲击下，AI板块全线调整，跌幅超过10%有40家左右，其中6家跌幅超过15%，值得注意的是AI里面还有些比较坚挺，机器视觉思特威、凌云光、奥普特等；芯片板块的圣辉集成、德明利、佰维存储、晶方科技、芯朋微等；模块产业的源杰科技、华西股份、新易盛、光库科技、华工科技等；另外数据链条的上海钢联、航天宏图、中远海科等涨幅居前，列举这些主要提示一个现象，一个超级大热点就算调整了，资金不可能全面撤离的，是有个过程的，而且总有些是特别坚挺，一致性预期超高的细分，多留意，为下一波AI酝酿新方向。

今日商汤于发布了最新的大模型体系日日新，包括了自然语言生成、文生图、感知模型标注、以及模型研发等功能。算力方面，商汤AI大装置目前拥有2.7w片专用GPU芯片，可支持稠密5000亿参数大模型的训练，可以支持20个千亿参数超大模型同时训练。我听了下直播，感觉还是超预期的，或者说是最实用的一次国内大模型发布会，AI写故事，AI问诊，现场写代码跑代码，现场训练文生图模型，生成属于自己的数字人，城市建模，3D实时渲染等。周末华为的盘古模型有些低于预期，所以今日华为概念股直接低开低走，我觉得商汤科技概念可能明日会收复跌势，先看港股的表现，A股通行宝、上海临港等

至于别的板块，资金回流老赛道新能源 

上周国家能源局发布通知，推动光热发电规模化发展，力争“十四五”期间，全国光热发电每年新增开工规模达到300万千瓦左右。截止2022年底，我国光热发电累计装机仅为588MW（0.588GW），当年新增光热发电装机仅为50MW。据国际能源署预测，中国光热发电市场到2030年将达到29GW装机，到2040年翻至88GW装机，到2050年将达到118GW装机。因此，光热装机具有广阔增长空间。未来中国光热发电市场的规模将超万亿规模。上周五光热发电题材就很强了，西子洁能等。

据称华为4月即将发布的大模型训练将采用最新电源技术HVDC解决方案。据国盛报告估算，一个大模型一年电费要1.26亿。

HVDC则采用直流方式供电，减少了系统内部转换环节，提升了能源转换效率并降低了潜在故障率。1.HVDC电源系统建设投资节约20%-40%，运营成本节约10%-20%，成本优势明显；2.集成化程度高，占地面积节约60-80%，使得IDC可以部署更多服务器或者安全冗余空间；3.可靠性大幅增强，维护简便。 相比于UPS供电，高压直流供电在整个供电系统中损耗小，效率高，最节能，输出直流无频率影响，节省投资成本，是现代数据中心最安全可靠、高效节能、性价比最高的电源解决方案。

4月9日，特斯拉储能超级工厂项目落户上海临港新片区。该工厂将规划生产特斯拉超大型商用储能电池（Megapack），初期规划年产商用储能电池可达1万台，储能规模近40GWh，产品提供范围覆盖全球市场。特斯拉储能超级工厂项目计划于2023年第三季度开工，2024年第二季度投产。

综合上面两个消息市场选择今日了储能+HVDC电源，从光热发电、AI能耗、储能资金就开始回流老赛道，当下的分歧点就是新老赛道之间的切换。

相关公司：

英杰电气：公司已经形成从小功率到大功率、从低电压到超高压等不同功率等级的工业电源及特种电源技术共享平台。

中恒电气：公司为数据中心建设提供HVDC电源产品及解决方案，以直流方案助力数据中心绿色化、低碳化发展，目前公司已与阿里、腾讯、百度、 中国电信、 中国移动、中国银行等互联网 、运营商、金融多个行业的客户开展相关业务合作。

动力源：公司在直流电源技术和产品开发拥有多年经验积累，推出HVDC产品，积极拓展三家运营商和BAT等重要客户资源。

易事特公司高压直流供电是采用多个直流电源模块和电池组冗余并联组成，电源模块化输出和电池直接并联给负载供电，电池直接并联到输出母线上，母线电源是不间断的，在正常情况下，整流器将市电变换为270V直流电，供给电信设备工作，同时给蓄电池充电。市电停电时，由蓄电池放电为电信设备供电

其余关注点，中国石油、中国石化很强，大概率中特估依旧会是特殊的存在。