1.剑桥科技（603083）：涨停原因是Q1业绩超预期eps为0.27元，假设接下来每个季度都环比翻倍（完全有可能，因为公司目前净利率只有6%，可比公司新易盛净利率超过30%），对应今年eps为1.9元（5个亿净利润），目前股价对应23年估值为25XPE，逻辑有点像去年的储能（每个季度业绩都环比翻倍），去年的储能高点对应22年静态业绩80XPE左右，仅供参考；

2.光模块的逻辑主要看剑桥科技（供货微软）+新易盛（50%供货谷歌），其他关注近期新的光芯片标的光库科技（300620），叠加高送转10送5，主要逻辑是铌酸锂材料在光芯片从0到1的用途，券商将其对标源杰科技（100XPE）；

3.保险关注中国平安（601318）+新华保险（601336），除了个人养老金+房地产边际好转的因素之外，近期加持了经济复苏（NBV高增长，也有22Q1-Q2业绩基数低的原因）+刚兑产品停售带来的短期销售刺激；

4.今日半导体大跌之下逆势抗跌品种分析：

（1）耐科装备（688419）：预计明天仍然会低开关注低吸机会；①今天的量还不够解放昨天的套牢盘，但是半导体大跌之下强度很强，盘子小解放套牢盘以后可能快速拉升；②投资逻辑：封测自动塑料封装设备，020 年中国大陆半导体全自动塑料封装设备市场规模约 为 20 亿元，其中 TOWA 每年销售量约为 200 台、YAMADA 约为 50 台、BESI 约 50 台、ASM 约 50 台、文一科技及耐科装备每年各 20 台左右；

（2）富乐德（301297）：第一大客户为应用材料（AMAT）的先进制程清洗服务商；①预计23年利润1个亿左右目前股价对应约90XPE，这个行业总市场规模才40亿左右天花板不高，公司为应用材料+中芯国际+长江存储服务属于头部厂商；②可比公司：盛美上海（60XPE）、至纯科技（28XPE）；

（3）思特威（688213）：安防+汽车CIS+68XPE；①公司安防监控领域CIS芯片出货全球第一（市占率35%），主要逻辑同大华股份和海康威视一样AI安防对CIS成像清晰度要求持续提升，未来400-800万像素CIS出货占比会持续提升；②大基金二期是第二大股东，汽车CIS已经出货，业务占比在22年达到10%以上，网传华为汽车的CIS都要交给公司来做（无法辨别真伪）；③此前70以上的高位筹码已经走干净了进入重新搜集筹码的阶段，目前来看还没有拿够20%的货，仍然关注低吸为主；

（4）东田微（301183）：光模块元件+募投产能23年底投产5300万业绩（都转成800G可以做到1个亿以上）；①公司主营业务是手机摄像头滤光片（22H1同比下滑35%），市场炒的是光通信元件（即光模块的上游，22H1实现营收3733万，同比+143%）；②800G光模块滤波片及非球管帽价值量为189元，是原先光模块价值量的5倍，公司通过了中际旭创、海思光电、海信宽带、光迅科技的认证，并开始给中际旭创供货；③公司上市募投项目主要为光通信器件。项目将于23年底试产，并最晚于24年5月投产，该项目将提升光通信器件产量3500万个产能。按照公司预计，该项目将贡献业绩增量5300万，如果都切换至800G元件，净利润可能能做到翻倍1个亿以上（猜测），给与30-80XPE对应30-80亿市值（目前市值30亿）；

*5.艾迪药业（688488）：HIV创新药+困境反转；①公司在艾滋病领域，拥有第一款国产口服创新药、第一款三联复方单片，复方有望今年纳入医保放量。国内150万艾滋病用药人群，市场不小；我们预计公司23年艾滋病创新药收入1.5~2亿元收入（22年3300万元左右），根据华安医药组预计2款HIV药物峰值15亿元起；②公司高管团队变化值得期待，新任CEO张杰（原正大天晴和信达生物）、VP秦宏（医师背景、GSK凯因华东先为达等丰富履历）。 过往半年主要是因为艾滋病和新冠同为传染病从而影响新增患者开拓，我们预计一季度新增患者数量创新高，Q1业绩接近22Q4的业绩带来高增长；