光缆月度数据跟踪，海外出口数据：

2023年3月，当月光棒出口214.48吨，同比增长92.88%；当月光缆出口105.20万公里，同比增长29.05%；

2023年1-3月，累计光棒出口578.72吨，累计同比增长48%；累计光缆出口772.34万公里，同比增长210%；

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23Q1基金

1）增持科创板1%，减配创业板；

2）大幅增持TMT（计算机/通信），减配电新大金融，食品饮料也有不小增配；TMT持仓占比合计达21%，环比提升5.6%

3）央企实配环比连续三个季度上行，Q1大幅增配计算机央企。

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1、计算机加仓3.83%达到8.03%

2、除计算机外，食饮、通信、传媒加仓较多，分别为1.06%、0.89%、0.55%

3、电新减仓3.06%仓位回落到14.84%

4、军工、银行减仓也超过1个点

5、当前仓位占比上，食饮（16.59）、电新（14.84）、医药（12.10）、电子（8.68）、计算机（8.03）位于前五。

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3月国内组件出口20.26GW，同比+40%，环比+52%；

1Q23出口47.88GW，同比+15%。

3月欧洲主要国家组件出口约10.1GW，出口占比约50%，同比+42%、环比+51%；

1Q23出口约23.8GW，出口占比约50%，同比+38%。

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四月下旬，国内水泥市场需求继续保持弱势运行，全国水泥企业出货率63.47%，低于去同年期0.26百分点

主要影响因素：

一方面房地产新开工项目较少，在建项目因资金短缺问题，施工进度缓慢；

另一方面除了长三角、珠三角经济热点地区基建项目需求表现尚可以外，其他大部分地区因资金短缺，下游需求持续疲软。

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三元

2023年4月

三元523电池电芯平均成本环比上月下降132元/kwh至565元/kwh，

三元622电池电芯成本环比上月下降126元/kwh至585元/kwh，

三元811电池电芯成本环比上月下降119元/kwh至693元/kwh，

主要系锂盐系下游采取去库存策略导致价格的持续下探，以及硫酸钴、硫酸镍等原材料价格的小幅波动，总体下降幅度较前几月相比变大。

铁锂

2023年4月

磷酸铁锂电池电芯成本环比上月下降98元/kwh至446元/kwh，

磷酸锰铁锂电池电芯成本环比上月下降99元/kwh至431/kwh，

主要仍是源于碳酸锂价格的进一步下降，以及电解液因溶剂市场观望情绪带来的需求低迷，进而导致了铁锂电解液的价格下降，进一步促成了磷酸铁锂电池成本的降低。相对前几个月，电池电芯成本下降幅度变大。

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摩托车行业2023年3月销量数据速报

全行业来看，中大排量二轮摩托车销量保持平稳：1-3月，150＜排量≤250cc累计销售27.4万辆，yoy-8%；排量＞250cc累计销售10.9万辆，yoy+41%。

3月单月，150＜排量≤250cc销售11.1万辆，yoy+6%；排量＞250cc销售5.2万辆，yoy+56%。

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4月zzj会议前瞻

事件：按惯例，4月底将召开zzj会议（大多为4月最后一个工作日，2022年是4.29、2021年是4.30，据此今年可能是4.28），主题通常是“分析研究当前经济形势，部署经济工作”。

核心观点：

延续近期基调，强化稳信心等各种“稳”、

更突出改革、难有强刺激、地产表态可能更积极，具体有7大看点。

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