1、主营业务：公司主要从事基因修饰动物模型及相关技术服务。公司以“编辑基因，解码生命”为己任，打造了以模式生物基因组精准修饰、基因功能表型分析、药物筛选与评价为核心的技术平台，为客户提供定制化模型、标准化模型等基因修饰动物模型，以及模型繁育、药效评价及表型分析、饲养服务等相关技术服务。

2、核心亮点：

（1）公司累计研发构建了超过6,000种标准化模型资源库，为基因功能研究、新靶点发现及新药药效评价提供相应的动物模型和技术服务，服务众多科研机构研究团队、创新药公司及CRO公司。

（2）公司在PD-1、PD-L1、CTLA-4、CD47、TIGIT等免疫检查点、APOE4型阿尔兹海默症、A/B型血友病等前沿、重点的疾病研究领域，均建立了相应的小鼠模型，得到科研单位和药物研发企业的广泛应用。

（3）公司业务涉及的模式生物包括小鼠、大鼠、斑马鱼、线虫等，发行人生产的基因修饰动物模型主要指基因修饰小鼠模型。模式生物是指应用于科学研究及药物研发、揭示某种具有普遍规律生命现象的生物物种，被称为"活的试剂"，有着不可替代的作用。

3、行业概况：

（1）国内CRO市场规模保持高速增长态势。2015-2019年，国内CRO市场规模由26亿美元增至68亿美元，CAGR高达27.3%；预计到2024年，我国CRO市场规模将达到222亿美元，2019-2024年的CAGR将达到26.5%。

（2）根据GMI数据，2019年全球动物模型市场规模约为149亿美元，预计2023年将增至209亿美元，2015-2023年CAGR约为9.25%。

（3）与境外知名企业相比，国内同行业公司发展起步较晚，但发展潜力大，发展速度快。境内同行业公司目前能提供的服务大类相近，主要差异在于模型品系的积累数量、模型制备工艺及策略的细节优劣。

4、可比公司：Jackson Laboratory、Charles River、Taconic、百奥赛图、赛业生物、集萃药康.

5、数据一览：

（1）2018-2020年，营业收入分别是1.21亿元、1.55亿元、1.96亿元，复合增速27.2%；扣非净利润分别是329.04万元、1240.46万元、3272.55万元，复合增速215.3%，毛利率分别为44.32%、50.55%、60.34%，发行价格84.62元/股，发行201.59PE，行业100PE,发行流通市值16.49亿，市值65.97亿。

（2）公司预计2021年度营业收入区间为26,000.00万元至29,000.00万元，同比增长32.52%至47.82%；归属于母公司股东的净利润区间为5,000.00万元至6,500.00万元，同比增长12.22%至45.88%。

（公司招股意向书、海通证券）