【其他机械】20230517华中数控电话会交流纪要

公司介绍：

长期使用要有自己的大脑，高档数控系统70%，中档55%严重依赖进口，国产认可度急需提高。与华中科技大学紧密合作。是自主创新的优秀企业，国家数控系统中心术国家队，和国家队紧密保持产学研关系，和工程中心产学研一体化，探索一代、预研一代，德日占比45%，高端国产化率仅为6%，数控系统高档占比31.9%，但应该没有占比这么多。

2020年上半年，国产高端机床中，国产数控系统中占比第一。2018年以来，数控系统逆势增长。

问答环节：

1、软件方面的东西是不是多一些？

控制系统含有伺服系统和电机，这些都有包括。

2、我们性能和的差距？

高速度、高精度，多轴技术，多通道方向都有差距，加工效率方面，切削速度方向有差距，伺服系统方面，之前是单一，现在再往集成方向拓展。对标发那科是100%对标，西门子对标是98%。

3、现在主要差在哪里？

主要是应用场景较少，国外的起步早，变革比我们早，对我们来说，需要应用场景来实现迭代。

4、华中数控在艾弗米的占比？他们为什么选择我们？

在高端数控系统方面，还是选国外。但我们有优势，1是我们交付较快，2、高端价格是60%，一般第30-60%。

5、如何压缩成本？

三方核价，子公司集中议价，分子公司来采购，量起来之后对于单价影响较少，全员参与降本。

6、每年成本下降目标？

每年都有指标。

7、数控系统技术指标，每项关键指标对应的零部件是哪些，这些零部件来源？

是一个控制软件，驱动器对应到各个执行机构，控制这部分是自己的。我们有进口和国产的芯片方案。目前部件已经全部实现了所有的零部件国产，这个是由客户选择的，国产方案以备不时之需，国产软件、伺服驱动，这些都是自产的。

8、数控系统和国产机床替代的先后性？

换脑工程 国外的机床和国外的数控系统换成我们自己的数控系统。换脑工程，科研院所和军工企业最开始进口国外的数控系统，为了自主可控，就把进口的换掉，华中数控承接了85%，换了之后达到原先的水平。目前新能源汽车我们切的比较多，相对之前的汽车行业，他们用的是国外的数控系统。新能源汽车方向对于国产的数控系统目前接受度提升了。

9、我们在航空航天领域的国产替代。

钣金方向，加工精度高，开始已经换了。第二个方向，实现了国产替代，涉及到国产产业链的安全问题。

10、20年定增，产能的释放情况？

募集资金欸有用完，截止到总产能是3万套，今年资金全部用完。这次的定增投放鄂州。

9、数控系统高中低端分类时，我们的比例？

中端55%，低端30%，中高端数控系统在国产的比例为49%。

中端市场比较重要，市场占有率20%左右。（国产系列中），中端在所有的系统中占比目标是20%，广数和新代是主要的竞争对手。

10、高中低端的价格？

一套简单系统2-3万，中端系统 3-5万；9型系统也分高中低，

11、9型和8型主要区别？

看能否有模拟，AI智能化，植入这些，弥补由于国产系统机械，通过大数据分析，实现高精度加工。

12、我们在手订单情况？

今年通用性占比扩大，在敏感性领域也会很多。

13、机床方向主要哪些客户？

我们针对教育方向，机床、工人机器人、智能化解决方案。没有拆分数据。学校买的是很简单的机床。

14、价格差距很大？每年的产值情况？

数控系统是8亿产值。

15、行业方向，国家对机床的政策，是什么样的力度和时间点预期？

上周传“目前要求军工企业、央企国企未来三年增量部分用国产的。”我们没有听说这些事情。这两年国家在做一些政策执行，国家这些年在做顶层设计，我们感受到的，在面对银行贷款时候有贴息的。国开行利率是3%左右，重点军工企业，航空航天对于首台首套有一些补贴。税收的加工扣除方向有利于发展。04专项结题了，可能年底会有二期，会以专项的形式再支持企业发展。做数控系统涉及的行业比较多。

16、研发支出比例较大，未来2-3年利润率有没有指引？

研发投入3.4亿，营收占比20%，利润拿出来都做研发，近2-3年不会通过缩减研发来提高利润，不会放缓脚步，投入太大，规模不足以支撑。在这个背景下，规模效应显现出来之后会落下来，10%左右的研发水平是比较健康的，我们通过扩大市场份额来降低比例。营收和利润都有KPI指标，今年增长30-50%的KPI指标，有信心，未来几年也是一个复合增长的目标，到了一定程度之后会有显现。

17、主要投入的方向？

主要是控制技术，数控系统的控制系统，工业机器人的控制系统。新能源汽车的控制系统，核心相当于一个平台，研发投入70%都是数控系统，伺服系统、驱动电机、控制系统。

18、工业机器人有8个子公司，但是规模都不大，这是什么原因呢？

工业机器人是2016年开始布局的，佛山和重庆这两个地方是主要的子公司，其他子公司是销售目的的，售后服务为主。工业机器人涉及的领域太多了，所处的领域不一样，机器人品牌占比也不一样，所谓的四大家族只是在某个领域做的好。我们的机器人六轴，双旋的。做搬运的负载会更大。

19、30-50%的增速，下游的景气度有压力，增速是市占率提升是实现么？

主站型的产品，跟浙江温岭做配套，从1季度来看有成果，扩大主站型市场的占有率来保持增速。

20、央企和国企这部分对于国产渗透率在水平，如果落地之后渗透率能够提升到多少？

整体是10%。

21、价格维度方面，定价是处于什么方向考虑？和国外的差距很大，会不会提价？

华中8型比较成熟，不会再提价，目前我们的水平还是便宜，是中端的技术水平，买进口的很难，目前公司处于发展中的水平，售后的支持，服务收费，后面会考虑这种收费模式。

22、公司季节性问题，利润在4季度放出来的原因？

历史上一季度业绩不太好，一季度前一年的绩效在一季度发生，会对利润产生影响，重大专项方面在一季度有安排，有集中安排研发投入，3是确认收入时点，4季度确认收入会比较多，交付周期是6-12个月。

23、工业机器人谐波用的谁的？

谐波减速器用的绿的谐波。

24、今年的产品价格策略？

没有降价。

25、iNC box 数据是否是自己看？

是的，这个在客户许可之后，可以接通整个工厂的数控系统用以监控。

26、毛利率问题

数控一季度是35%，工业机器人是30%。

27、国内外交付周期？

数控系统半个月和一个月，高端五轴 西门子都是一年多，我们是高端2个月交付期。发那科买不到和西门子是要做进口许可。这部分会慢一点。

28、工业机器人的特色在哪里？

工业机器人5大核心部件，具备核心能力的公司可能只有几个，我们的控制系统能力，在数控系统控制技术，重载机器人，可以触及客户，集成项目也要有自己的机器人了。我们成套性非常强，产线控制系统、机床数控系统和自动化控制系统都是自己的，这样很快能够实现毛利率提升。我们能够提供一整套的解决方案，智能工厂具有代表性。

30、高端数控系统是30%，哪些细分下游是没有做到替代的？

替代不会太快，一台高端数控系统要很多年才能起来。

31、校企改革之后的经营决策变化？

数字化平台、激发员工活力、对于经营目标明确化。

29、我们规模化之后的毛利提升模型？

暂时没有相关的测算，新产品在放量之后毛利率是会有相关提升的。

30、竞争格局问题？中端广数做的好，高端我们做的好？

我们做主站式产品，市场份额扩大，我们在浙江温岭地区做拓展，在中低端市场的份额也会提升。

31、会不会担心广州数控往高端走？

从操作便捷性上来讲，他们从低端往高端走，如果应用场景不够，想迭代也比较困难。

32、如果积累了很大的场景，他们也具备扩展的实力？

需要大量的研发资源投入，是双方面的。

33、我们和国外稳定性差距比较大，原因在什么地方？

机械精度他们实现突破，我们的控制方式需要突破。

34、机床展，二线机床都在布局五轴，二线的厂商对于公司卖五轴系统有没有帮助？

铝制的产品切削精度要求不是特别高，纽威订购我们的数控系统，这部分国产化替代是比较好的机会。

35、汽车行业整体是萎缩的，怎么看未来几年的市场规模？大需求会不会往下走？

汽车的消费在上涨，现在燃油车在下降，新能源和燃油车的加工方式不一样，侧重点不一样。我们看好2030年4000亿规模。

36、工业机器人21年只有20%多，原因是什么？

主要是原材料影响大，首先是芯片短缺，其次是大宗原材料价格高。

37、华工激光的合作，未来的市场空间？

去年几十台套，新能源汽车激光领域出货量多，未来有很多合作。

38、高端5轴的目标？

去年1000套 今年2000套

39、高端的毛利率？

40-50%左右

40、高端市占率提升主要的方案？

温岭成立了子公司，通过配套提升市占率，同等价格下，提供高于友商的性能。

41、研发的人员和功能划分？

1300人，包含数控系统、控制系统和零部件。研发是项目制，注重工艺优化和处理。

42、面向下一代的产品的研发有多少人？

这个和华中科技有合作研发，来做专门探索。

43、护城河在那里？

一方面是研发投入，另一方面是应用案例要足够多，工程积累要多。