大家好,我是你们的老朋友问井挖财!
搜特转债走的非常丝滑,价格永远定格在18元,正股几乎每日跌停,即使挂隔夜单,也很难卖掉,可转债就不一样了,尽管也是暴跌,但每天都给人逃命的机会,高开给幻想,低走把人拉回现实,尾盘搜特转债继续暴跌,差3档打跌停。
搜特转债近期受到正股面值退市风险的影响,创下了可转债数项记录,1、创下可转债史上最低价记录。5月22日,搜特转债跌至18元/张,跌幅达19.99%,2、折价率高达31%,仅凭这个负溢价后面有无来者还不好说,但肯定前无古人了,3、如果搜特转债违约,可转债市场“零违约”的历史或将被打破。
这么低的可转债价格,不少人心痒痒,打算博弈小额兑付,其实不买也能见证历史,我就有买,这件事咱们来拆解一下到底靠不靠谱,也为将来积攒经验值。
搜特转债破产清算设想是一个假设性的问题,目前没有确定的答案。
搜特转债的正股搜特已经触及交易类退市指标,公司股票及搜特转债将终止上市²³。公司目前处于预重整阶段,但公司是否进入重整程序尚存在重大不确定性²。如果公司破产重整,可转债的清偿顺序可能劣于有抵押普通债权,即先清偿其他债务¹⁴。
如果搜特转债破产清算,可能有以下几种情况:
- 如果公司能够成功重整,那么可转债可能会按照重整方案进行调整或兑付,具体细节要看重整协议的内容。
- 如果公司不能成功重整,那么可转债可能会按照无财产担保普通债券的顺序进行清偿,但清偿金额和时间都不确定,可能会面临较大的损失。
- 如果公司能够在退市后恢复股票转让,并且可转债也能在全国中小企业股份转让系统挂牌交易,那么可转债持有者可能还有机会通过转股或卖出来减少损失,但这种可能性较小。
也就是说,活着的时候,还没有人重整,退市以后,还有重整的可能性有多大呢?很渺茫,也就是说剩下可以兑付的机会可能的就是破产清算,把工厂里面值钱的东西变卖一下,稍微有点社会惊讶的都知道,账簿上一万块的打印机,可能只卖几千块了。
综上所述,博弈小额兑付,是吃力不讨好的事情。
正邦转债今天比我想象中的强,正股强是一个原因,另外一个大概这就是持仓者惜筹,毕竟看到了接盘侠,看到了希望,正股距离面值越远,退市警暂时解除,但转债在债权人会议之前大概率不会大涨,甚至出现正股天天涨,转债小涨,最后小幅折价转股,这样的结果也算双赢。
明天上市一个新债,韵达转债,中签率可能在5%-6.7%之间,正股也是大家经常用到的那个韵达,物流快递行业,发行量为24.5亿,可以对标长久转债。
韵达转债的转股价为12.15元,根据最新正股价11.97元,转股价值为98.52元,根据网络上的一些分析和预测1345,韵达转债上市时可能会有25%-30%的溢价,合理价格在123元至128元之间。
近期市场没有主线,也就没有持续性,头一天炒的火热的票,次日可能直接就闷杀了,想行情走好,第一得有量,其次,主线得明朗,在不明朗的时候,市场会优选次新债来做,比如今天虚拟电厂板块强,新港就爆发了。