【待发转债】东亚药业及发债进度到了“第四步”的公司，5.22提前埋伏分析！-韭研公社

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【待发转债】东亚药业及发债进度到了“第四步”的公司，5.22提前埋伏分析！

自由可转债

长线持有的公社达人

2023-05-22 22:41:46

（1）简单提要：上图中的28只待发转债，发债进度都只到了第四步，即发审委/上市委通过。因为只进行至第四步，所以到正式发行快则三个月以内，慢则可能需要等待半年甚至更久的时间。如果对正股没有特别明确了解的情况下，不建议现在买入等待配债。合计待发规模：304.94亿。

（2）简单分析：预估资金安全垫大于5%，会用红色字体特别标记。因为抢权配售，需要买入对应的股票，买入股票以后就很容易产生亏损。所以预估转债盈利的基准，我会尽量设置的比较低。

沪市转债最小配售单位是一手，所以只配一手或者末至位的最后一手，获配金额大于500元，大概率就能配上。相对求稳的情况下，这个获配金额最好大于600元。获配金额等于1000元的情况下是满配1手，不会存在配不上的意外。

（3）新疆众和/转债：公司所属板块是有色金属，核心概念题材是石墨烯、新材料、稀缺资源、军工。公司2023年一季报显示的营业总收入为14.49亿元，同比下降-31.52%。扣非归母净利润为4.02亿元，同比增长4.43%。综合抢权配售评分：2分（满分为5分）

预估每股配售额为1.0183元，买入600股“新疆众和”的股票，未来“大概率”可获配1手（10张）转债。
预估计算公式：600*1.0183=610元

100张新疆众和/配债计算公式
所需股数：96*100/1.0183=9427股
获配金额：9500*1.0183=9673元
小结：持有9500股新疆众和的股票，未来“大概率”可以获配10手（100张）新疆众和转债。

每手盈利200元资金安全垫
预估买入9500股“新疆众和”
所需资金：9500*8.18=77710元
预估盈利：10*200=2000元
预估配债10手资金安全垫（2.57%）
计算公式：2000/77710=0.0257

每手盈利220元资金安全垫
预估盈利：10*220=2200元
预估配债10手资金安全垫（2.83%）
计算公式：2200/77710=0.0283

每手盈利240元资金安全垫
预估盈利：10*240=2400元
预估配债10手资金安全垫（3.08%）
计算公式：2400/77710=0.0308

（4）东亚药业/转债：公司所属板块是化学制药，核心概念题材是超级真菌、病毒防治。公司2023年一季报显示的营业总收入为3.70亿元，同比增长45.00%。扣非归母净利润为0.23亿元，同比增长5.52%。综合抢权配售评分：3分（满分为5分）

预估每股配售额为6.1350元，买入100股“东亚药业”的股票，未来“大概率”可获配1手（10张）转债。
预估计算公式：100*6.1350=613元

100张东亚药业/配债计算公式
所需股数：96*100/6.1350=1564股
获配金额：1600*6.1350=9816元
小结：持有1600股东亚药业的股票，未来“大概率”可以获配10手（100张）东亚药业转债。

每手盈利200元资金安全垫
预估买入1600股“东亚药业”
所需资金：1600*24.73=39568元
预估盈利：10*200=2000元
预估配债10手资金安全垫（5.05%）
计算公式：2000/39568=0.0505

每手盈利220元资金安全垫
预估盈利：10*220=2200元
预估配债10手资金安全垫（5.56%）
计算公式：2200/39568=0.0556

每手盈利240元资金安全垫
预估盈利：10*240=2400元
预估配债10手资金安全垫（6.06%）
计算公式：2400/39568=0.0606

（5）抢权配售综合评分标准∶转债发行进度、正股行业、正股核心概念、转债发行规模、正股近期盈利状况、正股利润增速、正股市盈率、正股近期股价点位。综合抢权配售评分高于4分的情况下，我才有可能买入对应的正股等待配债。

（6）新债上市行情：近期上市的22只转债，共有“新港转债、科思转债、正元转02”的每签（每手/每10张）获利高于300元。

（7）转债发行流程：1.董事会预案→2.股东大会通过→3.证监会/交易所受理→4.发审委/上市委通过→5.证监会核准/同意注册→6.发行公告。从证监会核准/同意注册到出发行公告，期中间隔的时间一般不会大于100天。如果对正股有把握的情况下，在发行进度到达第五步。也就是证监会核准/同意注册，这个时间段就可以考虑买入正股，提前埋伏配债了。