K线上看就类似于4.17日的联特科技最后的洗盘，当时也是缩量阴线洗盘，结果第二天就开始主升浪，我也是被洗跑错过联特科技后面股价翻3倍的行情。那么龙迅股份同样的今天到了类似的节点，在今天大盘指数不好的时候，洗盘是最省钱的，我自己坚定看好龙迅股份的逻辑和接口芯片的预期差！龙迅股份：公司和英伟达深入合作，并生产GPU显卡pcle接口
龙迅股份：公司拥有的核心技术主要包括：serdes高速接口传输协议处理技术（国际先进水平）、高带宽数字内容保护技术（国际先进水平）、高速混合信号电路及芯片集成技术（国内领先）、高速数据传输芯片收发电路技术（国内领先）、高速混合信号芯片量产测试技术（国内领先）、高清视频及音频处理技术（国内先进），上述核心技术均通过自主创新研发形成。
龙迅股份：高速数据传输芯片收发电路技术（Serdes）是公司的核心技术，应用于公司多个产品领域，包括安防监控、视频会议、车载显示、显示器及商显、AR/VR、PC 及周边、5G 及 AIoT 等多元化的终端场景。公司的技术能力与产品性能近年来正持续受到国内外知名客户的认可。公司已成功进入鸿海科技、视源股份、亿联网络、脸书、宝利通、思科、佳明等国内外知名企业供应链。
【鸿海正在与英伟达合作进行自动驾驶技术研发】鸿海董事长刘扬伟表示，鸿海正在与英伟达合作进行自动驾驶技术研发。
社保基金和各大公募基金已经基本快把流通盘买光了，所以根本没有太多量能释放出来，同时，龙迅股份的盘口十分的轻，无论是拉升还是洗盘都很容易。所以在今天个节点，希望老师们能重视龙迅股份，很可能明天开始就新的一个月就直接起飞。服务器领域：AI浪起，互联接口芯片助力服务器高算力通信。自2022年下半年以来AI技术和产业端的快速发展，对海量数据进行大模型的训练和推理带来AI云端算力的高速增长。我们看好在高性能服务器强增长的趋势下，内存接口芯片和PCIe接口芯片作为核心数据传输环节，有望加速升级迭代，量价齐升推动市场显著增长。此外，我们认为NVLink等互联新技术或将引领服务器通信新变革。
高速传输接口芯片是当代电子系统中承担系统互联、数据传输的核心元器件，随传输技术的发展持续迭代升级。在全球手机、笔电、平板、车载显示等市场的不断发展下，终端设备数量和传输数据量高速增长，促进了传输接口数量和种类的增加以及传输技术的持续迭代升级，目前用到的数据传输类芯片可以分为端口控制芯片、接口转换芯片、信号调理芯片以及多工器/解多工器芯片等。
行业特征：竞争格局集中，细分领域公司专业色彩显著
龙头平台型公司产品型号丰富，多数公司聚焦细分领域，专业色彩显著。由于细分市场空间通常较为有限，头部厂商通过并购不断拓展产品类别，扩大在下游领域的影响力，全球模拟芯片龙头德州仪器拥有大约80,000种产品。在追求广度的同时，龙头厂商也保持着在不同领域的专业优势，如德州仪器是电源管理和运算放大器领域的龙头，亚德诺在数据转换器领域保持多年领先，恩智浦专注于汽车电子等。
接口芯片竞争较为集中，但在龙头公司业务中占比较小，以美国、中国台湾厂商为主，国产替代空间广阔。由于下游应用领域广，头部厂商较难拥有完全的垄断优势，整体竞争格局较为分散，以美国、中国台湾、日本厂商为主。接口芯片由于行业规模较小，在龙头公司业务中占比较低，因此出现了谱瑞、硅谷数模、龙迅股份等聚焦高速信号传输芯片、视频显示相关接口芯片专业型公司。我们看好中国大陆公司在细分应用领域的发展，推动国产化进程。
图表4：2020年全球及中国大陆高速信号传输芯片市场份额
注：外圈为全球市场份额，内圈为中国大陆市场份额
资料来源：CINNO Research，中金公司研究部
图表5：2020年全球及中国大陆高清视频桥接芯片市场份额
高速接口IP市场高速增长
接口IP是市场规模第二并且市场份额增长最快的IP类型。自2017年至2020年，接口IP市场份额增长CAGR为8.8%，在2020年市场规模达到23.2%。Synopsys和Cadence作为接口IP领域的龙头增长迅速。根据EEnews，Synopsys在接口IP的市场份额在2020年达到55%，在半导体IP市场的市场份额由2016年的13.9%提升至2021年的19.7%。
下面是今天中午最新的研报分享给大家
英伟达发布 GH200 超级 GPU，打开 AI 算力产业链星辰大海
事件：
5月 29 日，英伟达创始人兼CEO 黄仁勋在 NVIDIA Computex 2023 展前
发布会上，正式发布全新 GH200 Grace Hopper 超级芯片，以及拥有 256
个 GH200 超级芯片的 DGX GH200 超级计算机。
点评：
超级芯片 GH200 已全面投产，谷歌、微软、Meta 将率先获得。GH200
超级芯片使用了 NVLink-c2c 互联技术，将一颗基于 ARM 节能的 72 核
GraceCPU 和一颗高性能的英伟达 H100 GPU、96GB 的 HBM3 和 512GB
的 LPDDR5X，通过 Chiplet 工艺集成到同一封装，以提供 CPU+GPU 一
致内存模型，从而不再需要传统的 CPU 至 GPU PCIe 连接。GH200 超级
芯片提供了高达 900GB/s 的总带宽，为某些内存受限的工作负载提供了
巨大优势。相较 PCIe5，该芯片将 GPU 和 CPU 之间的带宽提高了 7 倍，
将互连功耗减少了 5 倍以上。黄仁勋表示，GH200 Grace Hopper 超级芯
片已全面投产，将可为运行复杂的 AI 和高性能计算工作负载提供动力。
谷歌云、Meta 和微软将率先获得 GH200。
全新 NVIDIA Helios 超算年底推出，未来 GPU 数据中心有望替代现有
CPU 数据中心。DGX GH200 是将 256 块 GH200 超级芯片组成的超算，
拥有高达 1EFLOP 的算力，以及 144TB 的共享内存（比上代 DGXA100
多了近 500 倍）。此外，英伟达表示正在建造自己的大型 AI 超级计算机
NVIDIA Helios。该超算将配备 4 个 DGX GH200，每个都将通过 NVIDIA
Quantum-2 InfiniBand 400 Gb / s 网络互连，以提高训练大型 AI 模型的数
据吞吐量。未来，GPU 有望实现对目前 CPU 的替代。根据英伟达的配
置，以 1000 万美金成本可建置 1 个有 960 颗 CPU 的数据中心，但它需
要 11GWh 的功率，处理 1X 大模型的数据量。但同样成本，可建置 1 个
有 48 个 GPU 的数据中心，只需 3.2GWh 的功耗，并可处理 44X 大模型
的数据量。
投资建议与盈利预测：我们认为该事件利好：1）算力芯片：建议关注：
寒武纪、海光信息、景嘉微（数字经济组覆盖）、龙芯中科。2）Serdes：
DGX GH200 通过 NVIDIA NVLink、NVswitch 互连 256 个 GH200 超级
芯片，共计采用 96 组 L1 NVLink Switch、36 组 L2 NVLink Switch，需
大量采用高速 Serdes IP。建议关注：芯原股份可独家销售 Alphawave 的
SerDes IP。龙迅股份。
