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博文投资小强
中线波段的龙头选手
2021-03-29 20:54:12
行业纪要请关注公众号“番茄基地”
Q:请问公司对今年面板量价看法?A:目前市场供不应求,需求很旺,供应收到制约,价格继续上涨,我们预计会到下半年,IC等物料有一定上涨,通过价格传导下去。对我们成本的影响还是有的,一方面我们要持续进行优化,另一方面和我们的供应商进行合作,保证供应,提升产能。Q:对于IT新线,公司是否考虑相应的融资方案?A:2020年现金流很好,自建还是并购的资金问题,从目前来看,整体现金流还会呈现很高的增长态势,一条线投资在250-300亿之间,TCL科技可以妥善解决。Q:公司对当前不同尺寸的TV面板怎么看?A:小尺寸价格波动更大,大尺寸更稳定,主要是由于65、75供应商稳定,而小尺寸供应商非常多,所以周期性更加明显。我们认为未来市场大尺寸将占据主导地位,所以公司重点发力大尺寸,随着产能释放,公司65、75的份额会进一步提升。Q:上游驱动IC紧张的情况对目前的产能利用率会产生影响吗?A:目前来看,驱动IC短缺造成了短期的影响,但是影响是可控的,整个行业都受了一定波动,有望在下半年得到改变,对今年总体的经营情况不会产生影响。Q:三星苏州交割进度情况?A:预计三月完成交割,这条线高端占比高一些,相信利润率会更高。Q:T7爬坡进度如何?A:20年11月开始量产,爬坡进度受疫情原因,工程师进不来,所以进度慢一点,但是因为量产时间提前,所以计划不变,仍然是年底60k满产。Q:高端产品mini LED、印刷OLED等,未来3-5年的进展和规划情况?A:TV向8K、120hz等高端化发展。新显示技术方面,分三步实现,首先是MiniLED背光,去年我们就推出了75寸TV产品量产上市,今年会延伸到IT端,以后会进一步深化,到Mini LED直显。此外我们和三安联合成立实验室研发Micro LED技术,并入股JOLED开发印刷OELD技术。Q:OLED产能规划和爬坡,盈利性怎么看?A:今年我们整体的产能释放还是在持续增加的,我们OLED建设分为三期,我们目前正在进行第一期的爬坡,进程比较顺利,预期在五月份也就是二季度完成。我们对OLED有一个前提,虽然它现在面临着比较大的成本包括市场竞争的压力,但是OLED特别是柔性OLED是符合我们设备的发展方向的,所以整体来讲,OLED的需求还是会呈现增长。随着产能的释放,技术的成熟,OLED的成本是逐渐下降的,所以未来OLED的发展前景是可以期待的。
@红魔: 欢迎大家提供下周好思路和个股,欢迎大家探讨回复。
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